Les documents de travail du personnel offrent l’occasion aux employés de publier leurs recherches en cours destinées à des revues spécialisées.
1306
résultat(s)
Resurrecting the Role of Real Money Balance Effects
Document de travail du personnel 2009-24
José Dorich
L'auteur présente une analyse économétrique structurelle qui valide l'hypothèse selon laquelle la monnaie joue toujours un rôle pertinent dans l'évolution de l'inflation et de la production aux États-Unis. Il conclut en particulier à l'importance quantitative des effets d'encaisses réelles, bien que ceux-ci soient désormais moindres qu'au sortir de la guerre.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Agrégats monétaires,
Cycles et fluctuations économiques,
Transmission de la politique monétaire
Code(s) JEL :
E,
E3,
E31,
E32,
E5,
E52
Short Changed? The Market's Reaction to the Short Sale Ban of 2008
Document de travail du personnel 2009-23
Louis Gagnon,
Jonathan Witmer
L'imposition de restrictions sur les ventes de titres à découvert a-t-elle une incidence sur les cours? Les auteurs analysent la question dans le contexte d'une expérience naturelle entourant la courte période durant laquelle le Canada et les États-Unis ont prohibé ces opérations sur les titres financiers en 2008.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Marchés financiers,
Questions internationales
Code(s) JEL :
F,
F3,
F30,
G,
G0,
G01,
G1,
G18,
G2,
G20
Productivity, the Terms of Trade, and the Real Exchange Rate: The Balassa-Samuelson Hypothesis Revisited
Document de travail du personnel 2009-22
Ehsan U. Choudhri,
Lawrence L. Schembri
Les auteurs évaluent l'incidence qu'a sur l'hypothèse de Balassa-Samuelson une variante moderne du modèle de référence qui autorise une différenciation des produits (au sein des secteurs des biens échangeables et non échangeables) et une détermination exogène ou endogène du nombre d'entreprises.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Productivité,
Taux de change
Code(s) JEL :
F,
F3,
F31,
F4,
F41
Structural Inflation Models with Real Wage Rigidities: The Case of Canada
Document de travail du personnel 2009-21
Jean-Marie Dufour,
Lynda Khalaf,
Maral Kichian
Des études récentes proposent que l’on introduise des rigidités des salaires réels dans les modèles fondés sur la nouvelle courbe de Phillips keynésienne pour générer une persistance intrinsèque dans la dynamique de l’inflation. En prenant pour illustration deux modèles structurels récents, les auteurs évaluent empiriquement l’importance de la rigidité des salaires réels ainsi que la mesure dans laquelle ces modèles fournissent de l’information utile sur la rigidité des prix.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Inflation et prix,
Marchés du travail,
Méthodes économétriques et statistiques
Code(s) JEL :
C,
C1,
C13,
C5,
C52,
E,
E3,
E31
The Equity Premium and the Volatility Spread: The Role of Risk-Neutral Skewness
Document de travail du personnel 2009-20
Bruno Feunou,
Jean-Sébastien Fontaine,
Roméo Tedongap
Les auteurs présentent le modèle « homoscédastique gamma », ou modèle HG, où la distribution des rendements est caractérisée par sa moyenne, sa variance et un paramètre d'asymétrie. Dans le modèle HG, l'écart entre les volatilités observée et neutre à l'égard du risque est fonction de la prime de risque et du degré d'asymétrie : la prime de risque appliquée aux actions est en fait le double du ratio de l'écart de volatilité à la mesure de l'asymétrie.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Marchés financiers
Code(s) JEL :
G,
G1,
G12,
G13
Structural Multi-Equation Macroeconomic Models: Identification-Robust Estimation and Fit
Document de travail du personnel 2009-19
Jean-Marie Dufour,
Lynda Khalaf,
Maral Kichian
Les modèles macroéconomiques à équations multiples, comme les modèles d'équilibre général dynamiques et stochastiques, tendent à donner lieu à des problèmes d'identification qui compromettent l'usage de techniques asymptotiques standard et la fiabilité de l'inférence statistique.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Inflation et prix,
Méthodes économétriques et statistiques
Code(s) JEL :
C,
C5,
C52,
C53,
E,
E3,
E37
Simulations du ratio du service de la dette des consommateurs en utilisant des données micro
Document de travail du personnel 2009-18
Ramdane Djoudad
Nous construisons un cadre d'analyse formel pour simuler l'impact de divers chocs économiques sur le ratio du service de la dette des ménages, en utilisant des données d'enquêtes provenant du Canadian Financial Monitor (CFM).
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Méthodes économétriques et statistiques,
Stabilité financière
Code(s) JEL :
C,
C1,
C15,
C3,
C31,
D,
D1,
D14,
E,
E5,
E51
Adopting Price-Level Targeting under Imperfect Credibility in ToTEM
Document de travail du personnel 2009-17
Gino Cateau,
Oleksiy Kryvtsov,
Malik Shukayev,
Alexander Ueberfeldt
À l'aide de TOTEM, le principal modèle utilisé par la Banque du Canada pour l'élaboration de projections et l'analyse de politiques, les auteurs évaluent le gain de bien-être que procurerait l'adoption d'une cible fondée sur le niveau général des prix plutôt que sur le taux d'inflation en cas de crédibilité imparfaite.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Cadre de la politique monétaire,
Mise en oeuvre de la politique monétaire
Code(s) JEL :
E,
E3,
E31,
E5,
E52
Real Effects of Price Stability with Endogenous Nominal Indexation
Document de travail du personnel 2009-16
Césaire Meh,
Vincenzo Quadrini,
Yaz Terajima
Les auteurs étudient un modèle qui se caractérise par un aléa moral répété du fait que le retard avec lequel les prix nominaux sont observés (hypothèse adoptée par Jovanovic et Ueda, 1997) empêche la pleine indexation des contrats financiers.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Cadre de la politique monétaire,
Marchés financiers,
Modèles économiques,
Transmission de la politique monétaire
Code(s) JEL :
E,
E2,
E21,
E3,
E31,
E4,
E44,
E5,
E52