Les documents de travail du personnel offrent l’occasion aux employés de publier leurs recherches en cours destinées à des revues spécialisées.
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résultat(s)
Forecasting with Many Models: Model Confidence Sets and Forecast Combination
Document de travail du personnel 2013-11
Jon D. Samuels,
Rodrigo Sekkel
Les études consacrées au travail de prévision ont fait ressortir depuis longtemps que la moyenne des projections de plusieurs modèles a souvent un degré de précision plus élevé que les projections tirées d’un seul modèle, et qu’à ce titre, la technique qui consiste à établir une moyenne en pondérant les prévisions avec les mêmes coefficients donne de très bons résultats.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Méthodes économétriques et statistiques
Code(s) JEL :
C,
C5,
C53
A New Linear Estimator for Gaussian Dynamic Term Structure Models
Document de travail du personnel 2013-10
Antonio Diez de los Rios
Un cadre de régression novateur permettant d’éviter l’optimisation numérique est proposé pour l’estimation de modèles dynamiques gaussiens de la structure par terme des taux d’intérêt.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Évaluation des actifs,
Méthodes économétriques et statistiques,
Taux d'intérêt
Code(s) JEL :
C,
C1,
C13,
E,
E4,
E43,
G,
G1,
G12
An Equilibrium Analysis of the Rise in House Prices and Mortgage Debt
Document de travail du personnel 2013-9
Shaofeng Xu
L’auteur examine l’effet du vieillissement de la population, des innovations en matière de prêts hypothécaires et des taux d’intérêt historiquement bas sur l’escalade des prix des maisons et de l’endettement hypothécaire aux États-Unis entre 1994 et 2005.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Crédit et agrégats du crédit,
Évaluation des actifs,
Modèles économiques
Code(s) JEL :
E,
E2,
E21,
E4,
E44,
G,
G1,
G11,
R,
R2,
R21
Countercyclical Bank Capital Requirement and Optimized Monetary Policy Rules
Document de travail du personnel 2013-8
Carlos De Resende,
Ali Dib,
René Lalonde,
Nikita Perevalov
Les auteurs explorent les implications macroéconomiques de différents niveaux de contracyclicité des exigences de fonds propres bancaires en se servant du modèle BOCGEM- FIN, un modèle d’équilibre général dynamique et stochastique de grande taille qui comporte des frictions réelles, nominales et financières ainsi qu’un secteur bancaire.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Institutions financières,
Modèles économiques,
Questions internationales,
Stabilité financière
Code(s) JEL :
E,
E3,
E32,
E4,
E44,
E5,
G,
G1,
G2
A Tractable Monetary Model Under General Preferences
Document de travail du personnel 2013-7
Tsz-Nga Wong
En se fondant sur le modèle monétaire de Lagos et Wright (JPE, 2005), mais en introduisant des préférences générales et une production générale, l’auteur montre que les préférences qui satisfont l’équation différentielle partielle et non linéaire du second ordre UXXUHH – (UXH)2 = 0 forment une condition suffisante de l’existence et de l’unicité d’un équilibre monétaire avec distribution dégénérée de la monnaie.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Modèles économiques
Code(s) JEL :
D,
D8,
D83,
E,
E4,
E40
To Link or Not To Link? Netting and Exposures Between Central Counterparties
Document de travail du personnel 2013-6
Stacey Anderson,
Jean-Philippe Dion,
Héctor Pérez Saiz
Dans leur étude, les auteurs proposent un cadre permettant de comparer des modèles de compensation par contrepartie centrale (CC) selon que ces entités sont - ou non - interreliées, en évaluant, d’une part, la réduction des positions nettes obtenue par les participants au marché et, d’autre part, la totalité des expositions au risque de défaut présentes à l’échelle du système, qui existent entre CC et participants.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Systèmes de compensation et de règlement des paiements
Code(s) JEL :
G,
G1,
G18,
G2,
G23
Market Structure and Cost Pass-Through in Retail
Document de travail du personnel 2013-5
Gee Hee Hong,
Nicholas Li
Les auteurs s’interrogent sur la mesure dans laquelle la structure verticale d’un marché et
sa structure horizontale peuvent ensemble expliquer la transmission incomplète des coûts
aux prix de détail.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Inflation et prix,
Transmission de la politique monétaire
Code(s) JEL :
E,
E3,
E30,
E31,
L,
L1,
L11,
L16
Financial Development and the Volatility of Income
Document de travail du personnel 2013-4
Tiago Pinheiro,
Francisco Rivadeneyra,
Marc Teignier
Au moyen d’un modèle d’équilibre général qui intègre des contraintes d’emprunt endogènes liées à la valeur des garanties, les auteurs étudient, à partir d’un échantillon représentatif de pays aux secteurs financiers de taille différente, la relation entre le degré de développement financier d’un pays et les variations de son cycle économique.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Crédit et agrégats du crédit,
Stabilité financière
Code(s) JEL :
E,
E3,
E32,
E6,
E60
Real-financial Linkages through Loan Default and Bank Capital
Document de travail du personnel 2013-3
Tamon Takamura
D’après de nombreuses études macroéconomiques, les frictions financières n’amplifieraient pas les répercussions des chocs réels. Cependant, cette constatation est fondée sur des modèles qui ne tiennent pas compte des défauts de paiement et des fonds propres bancaires endogènes.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Institutions financières,
Réglementation et politiques relatives au système financier,
Stabilité financière,
Taux d'intérêt
Code(s) JEL :
E,
E3,
E32,
E4,
E44,
E6,
E69