Parcourir nos recherches sur le système financier par mots-clés, auteur, code JEL, sujet, type de contenu ou date de publication.
452
résultat(s)
Has Liquidity in Canadian Government Bond Markets Deteriorated?
Note analytique du personnel 2017-10
Sermin Gungor,
Jun Yang
Cette note vise à décrire les mesures de la liquidité qui servent à la Banque du Canada à évaluer les conditions de marché. Une analyse des récentes tendances qui se dégagent du comportement de la liquidité du marché des titres à revenu fixe du gouvernement du Canada est faite. D’après nos résultats, les mesures utilisées par la Banque se sont améliorées depuis la crise financière. Par ailleurs, la liquidité du marché des titres du gouvernement canadien s’est dégradée dans la foulée de plusieurs événements qui ont été porteurs de tensions : la crise de l’euro en 2011, l’épisode de forte volatilité qui a suivi les commentaires de Ben Bernanke en 2013 (taper tandrum) et le choc des prix du pétrole en 2015. Dans les trois cas, la détérioration observée est restée dans les normes, puis la liquidité a retrouvé son niveau habituel.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Notes analytiques du personnel
Sujet(s) :
Marchés financiers
Code(s) JEL :
G,
G1,
G12,
G14
How to Predict Financial Stress? An Assessment of Markov Switching Models
Document de travail du personnel 2017-32
Benjamin Klaus,
Thibaut Duprey
Cette étude vise à prévoir les phases des cycles financiers grâce à une mesure de l’intensité des tensions financières intégrée dans un modèle de Markov avec changement de régime. Le ratio du service de la dette et les variables liées au marché de l’immobilier annoncent une transition vers un régime caractérisé par de fortes tensions financières.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Cycles et fluctuations économiques,
Indicateurs monétaires et financiers,
Marchés financiers,
Méthodes économétriques et statistiques,
Recherches menées par les banques centrales,
Réglementation et politiques relatives au système financier,
Stabilité financière
Code(s) JEL :
C,
C5,
C54,
G,
G0,
G01,
G1,
G15
Retrieving Implied Financial Networks from Bank Balance-Sheet and Market Data
Document de travail du personnel 2017-30
Jose Fique
Dans les systèmes bancaires complexes et interconnectés, le risque de contrepartie ne dépend pas uniquement du risque de la contrepartie immédiate, mais aussi du risque d’autres agents dans le réseau d’expositions.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Institutions financières,
Stabilité financière
Code(s) JEL :
C,
C6,
C63,
D,
D8,
D85,
G,
G2,
G21
Information Contagion and Systemic Risk
Document de travail du personnel 2017-29
Co-Pierre Georg,
Toni Ahnert
Nous examinons l’incidence de la contagion mimétique ex post sur le niveau ex ante du risque systémique entendu au sens de probabilité de défaillances bancaires conjointes.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Institutions financières,
Stabilité financière
Code(s) JEL :
G,
G0,
G01,
G1,
G11,
G2,
G21
Fintech: Is This Time Different? A Framework for Assessing Risks and Opportunities for Central Banks
Document d’analyse du personnel 2017-10
Meyer Aaron,
Francisco Rivadeneyra,
Samantha Sohal
Nous nous penchons sur l’évolution des technologies financières et analysons en quoi elle est porteuse de risques et de possibilités pour les missions des banques centrales.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents d'analyse du personnel
Sujet(s) :
Institutions financières,
Monnaies numériques et technologies financières,
Recherches menées par les banques centrales,
Systèmes de compensation et de règlement des paiements
Code(s) JEL :
E,
E4,
E42,
G,
G1,
G2,
L,
L1
Adoption of a New Payment Method: Theory and Experimental Evidence
Document de travail du personnel 2017-28
Jasmina Arifovic,
John Duffy,
Janet Hua Jiang
Nous modélisons l’introduction d’un nouveau moyen de paiement (monnaie électronique) qui concurrence un moyen de paiement existant (numéraire). L’usage de ce nouveau moyen de paiement s’accompagne de coûts moins élevés par transaction pour les acheteurs et les vendeurs. Cependant, les vendeurs doivent régler des frais fixes pour accepter cette nouvelle méthode de paiement.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Monnaies numériques et technologies financières,
Recherches menées par les banques centrales
Code(s) JEL :
C,
C3,
C35,
C8,
C83,
C9,
C92,
E,
E4,
E41
Quantitative Easing and Long‐Term Yields in Small Open Economies
Document de travail du personnel 2017-26
Antonio Diez de los Rios,
Maral Shamloo
Nous comparons les programmes d’achat d’actifs de la Réserve fédérale avec ceux mis en oeuvre par la Banque d’Angleterre et la Banque de Suède, et avec le programme d’expansion monétaire de la Banque nationale suisse.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Marchés financiers,
Politique monétaire,
Taux d'intérêt
Code(s) JEL :
E,
E4,
E43,
E5,
E52,
E58,
G,
G1,
G12
Monetary Policy Implementation in a Negative Rate Environment
Document de travail du personnel 2017-25
Michael Boutros,
Jonathan Witmer
Des taux d’intérêt fortement négatifs pourraient, en théorie, faire peser une contrainte sur la mise en oeuvre de la politique monétaire, puisque les participants aux marchés du financement à un jour pourraient dans ce cas avoir avantage à transformer leurs fonds en espèces plutôt qu’à les prêter aux autres participants.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Cadre de la politique monétaire,
Mise en oeuvre de la politique monétaire,
Taux d'intérêt
Code(s) JEL :
E,
E4,
E40,
E42,
E43,
G,
G0
What Explains Month-End Funding Pressure in Canada?
Document d’analyse du personnel 2017-9
Christopher S. Sutherland
Le marché canadien des pensions à un jour montre continuellement des signes que des pressions latentes en matière de liquidités de financement s’y exercent vers la fin du mois. Une hausse du taux des opérations de pension à un jour et une augmentation des liquidités octroyées par la Banque du Canada sont généralement observées durant cette période.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents d'analyse du personnel
Sujet(s) :
Cadre de la politique monétaire,
Marchés financiers,
Mise en oeuvre de la politique monétaire,
Taux d'intérêt,
Transmission de la politique monétaire
Code(s) JEL :
E,
E4,
E41,
E43,
E5,
E52,
E58,
F,
F3,
F36,
G,
G1,
G14,
G15,
G2,
G21