Grahame Johnson - Dernières parutions

• 24 décembre 2004

  La dynamique de la courbe de rendement des obligations du gouvernement canadien de 1986 à 2003

  Revue de la Banque du Canada - Hiver 2004-2005 Grahame Johnson

  Cet article décrit une base de données historique que la Banque du Canada a créée sur les courbes de rendement coupon zéro des obligations du gouvernement canadien. Il présente en outre les résultats d'une première analyse statistique du comportement des taux d'intérêt coupon zéro (ou taux au comptant) au cours de l'ensemble de la période d'observation et de deux sous-périodes distinctes. L'article porte plus précisément sur les points suivants : l'évolution en niveau de taux d'intérêt clés et de certains attributs représentatifs des courbes de rendement; les variations quotidiennes de ces taux d'intérêt et de ces attributs; la détermination d'un nombre relativement restreint de facteurs qui ont dicté le comportement de la courbe de rendement; et le rendement total qu'on aurait obtenu en détenant des obligations de diverses échéances pendant une durée précise.

  Type(s) de contenu : Publications, Articles de la Revue de la Banque du Canada Sujet(s) : Gestion de la dette, Marchés financiers, Méthodes économétriques et statistiques

• An Empirical Analysis of the Canadian Term Structure of Zero-Coupon Interest Rates

  Document de travail du personnel 2004-48 David Bolder, Grahame Johnson, Adam Metzler

  Pierre angulaire du calcul pour les titres à revenu fixe, les taux de rendement coupon zéro trouvent un nombre imposant d'applications en finance et en économie.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés financiers, Méthodes économétriques et statistiques, Taux d'intérêt Code(s) JEL : C, C0, C6, E, E4, G, G1