René Garcia - Dernières parutions

• The Canadian Macroeconomy and the Yield Curve: An Equilibrium-Based Approach

  Document de travail du personnel 2005-36 René Garcia, Richard Luger

  Les auteurs élaborent et estiment un modèle d'équilibre général de la structure des taux d'intérêt canadiens, dans lequel la dynamique des principales variables macroéconomiques est représentée sous une forme vectorielle autorégressive et reliée à celle de la structure des taux.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Taux d'intérêt Code(s) JEL : E, E4, E43, E44, E47, E5, E52

• State Dependence in Fundamentals and Preferences Explains Risk-Aversion Puzzle

  Document de travail du personnel 2005-9 Fousseni Chabi-Yo, René Garcia, Eric Renault

  Les auteurs présentent un modèle économique à changement de régime qui permet de reproduire les énigmes relatives à l'aversion pour le risque et au facteur d'actualisation stochastique mises en évidence par Jackwerth (2000).

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés financiers, Structure de marché et établissement des prix Code(s) JEL : G, G1, G12, G13

• The Stochastic Discount Factor: Extending the Volatility Bound and a New Approach to Portfolio Selection with Higher-Order Moments

  Document de travail du personnel 2005-2 Fousseni Chabi-Yo, René Garcia, Eric Renault

  L'objet de l'étude est l'extension du concept bien connu de borne de variance proposé par Hansen et Jagannathan.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés financiers, Structure de marché et établissement des prix Code(s) JEL : C, C6, C61, G, G1, G11, G12