Taux de change

• Order Aggressiveness and Quantity: How Are They Determined in a Limit Order Market?

  Document de travail du personnel 2007-23 Ingrid Lo, Stephen Sapp

  Les placeurs d'ordres sur un marché avec carnet doivent décider à la fois de la compétitivité et de la taille de l'ordre. Au moyen de leur propre modèle à équations simultanées, les auteurs étudient empiriquement comment ces décisions sont prises en commun sur le marché des changes.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés financiers, Taux de change Code(s) JEL : G, G1, G14

• A No-Arbitrage Analysis of Macroeconomic Determinants of Term Structures and the Exchange Rate

  Document de travail du personnel 2007-21 Fousseni Chabi-Yo, Jun Yang

  Les auteurs étudient la dynamique combinée des variables macroéconomiques, des rendements obligataires et du taux de change dans le cadre d'un nouveau modèle keynésien empirique à deux pays, enrichi d'un modèle de structure des taux d'intérêt sans possibilités d'arbitrage. À partir de données canadiennes et américaines, ils analysent l'incidence des chocs macroéconomiques observés au Canada et aux États-Unis sur les courbes de rendement et le taux de change.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Gestion de la dette, Marchés financiers, Méthodes économétriques et statistiques, Taux d'intérêt, Taux de change Code(s) JEL : E, E1, E12, E4, E43, F, F4, F41, G, G1, G12, G15