Méthodes économétriques et statistiques

• Identifying the Degree of Collusion Under Proportional Reduction

  Document de travail du personnel 2017-51 Oleksandr Shcherbakov, Naoki Wakamori

  La réduction proportionnelle de la production est une pratique courante des cartels. Nous élaborons une méthode de calcul qui quantifie ces réductions en fonction d’un point d’équilibre de référence établi à partir de scénarios et faisons un lien avec un paramètre traditionnel de conduite.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Structure de marché et établissement des prix Code(s) JEL : C, C3, C36, D, D2, D22, L, L4, L41

• Is the Discretionary Income Effect of Oil Price Shocks a Hoax?

  Document de travail du personnel 2017-50 Christiane Baumeister, Lutz Kilian, Xiaoqing Zhou

  Depuis les années 1970, la transmission des chocs des prix du pétrole constitue un sujet d’intérêt majeur en macroéconomie. Cet intérêt a été ravivé par la chute marquée et persistante des prix réels du pétrole en 2014-2016. Dans le cadre du débat entourant ce sujet, Ramey (2017) a fait une déclaration percutante : selon elle, il existe une grande confusion dans les études existantes quant à la façon de quantifier l’incidence de ces chocs.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Questions internationales Code(s) JEL : C, C5, C51, Q, Q4, Q43

• Evaluating Real GDP Growth Forecasts in the Bank of Canada Monetary Policy Report

  Note analytique du personnel 2017-21 André Binette, Dmitri Tchebotarev

  La qualité des projections de la croissance du PIB réel depuis leur première parution dans le Rapport sur la politique monétaire de la Banque du Canada en 1997 est examinée dans cette étude. Au cours des dix dernières années, il est devenu de plus en plus courant pour les banques centrales de discuter publiquement de la performance de leurs projections.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Notes analytiques du personnel Sujet(s) : Cycles et fluctuations économiques, Méthodes économétriques et statistiques, Politique monétaire Code(s) JEL : C, C5, C52, E, E3, E32, E37, E5, E52

• Cash Versus Card: Payment Discontinuities and the Burden of Holding Coins

  Document de travail du personnel 2017-47 Heng Chen, Kim Huynh, Oz Shy

  L’argent comptant est le mode de paiement privilégié pour les petites transactions qui en général ne dépassent pas 25 $. Nous apportons des éclaircissements sur ce point à l’aide d’un nouveau modèle théorique qui permet de définir et de comparer, pour chaque transaction, les coûts associés au paiement en argent comptant par rapport à ceux qui sont rattachés au paiement par carte.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Billets de banque, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : D, D0, D03, E, E4, E42

• On the Tail Risk Premium in the Oil Market

  Document de travail du personnel 2017-46 Reinhard Ellwanger

  Cette étude montre que les variations de la peur d’événements extrêmes parmi les acteurs des marchés, inférées à partir des options sur le pétrole brut, contribuent à expliquer la volatilité des cours pétroliers et aident à prévoir les rendements des instruments du marché pétrolier. En nous fondant sur des données couvrant une période de 25 ans, nous trouvons que les primes élevées liées au risque extrême fluctuent sensiblement dans le temps et permettent de prévoir pour une large part les cours à terme et au comptant du pétrole brut.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évaluation des actifs, Marchés financiers, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C5, C53, C58, D, D8, D84, E, E4, E44, G, G1, G12, G13, Q, Q4, Q43
• 7 novembre 2017

  Comprendre l’inflation : une question fondamentale

  Discours Stephen S. Poloz CFA Montréal et Conseil des relations internationales de Montréal Montréal (Québec)

  Le gouverneur Stephen S. Poloz montre que la faiblesse récente de l’inflation au Canada et dans d’autres économies s’explique par des facteurs fondamentaux.

  Type(s) de contenu : Médias, Discours et activités publiques, Discours Sujet(s) : Inflation et prix, Marchés du travail, Méthodes économétriques et statistiques, Mise en oeuvre de la politique monétaire, Modèles économiques, Politique monétaire