G32 - Politique de financement; risque financier et gestion des risques; structure du capital et de la propriété; valeur des entreprises; survaleur

• Credit Risk Transfer and Bank Insolvency Risk

  Document de travail du personnel 2017-59 Maarten van Oordt

  La présente étude montre que, toutes choses égales par ailleurs, certaines opérations de transfert, à des tiers investisseurs, du risque de crédit du portefeuille titrisé accroissent le risque d’insolvabilité des banques, ce qui est particulièrement vrai si les banques cèdent la tranche prioritaire et conservent une position de premières pertes suffisamment importante.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Gestion du risque de crédit, Institutions financières, Stabilité financière Code(s) JEL : G, G2, G21, G28, G3, G32

• Do Liquidity Proxies Measure Liquidity in Canadian Bond Markets?

  Note analytique du personnel 2017-23 Jean-Sébastien Fontaine, Jeffrey Gao, Jabir Sandhu, Kobe Wu

  Dans cette note analytique, nous déterminons la fiabilité de certaines mesures approximatives de la liquidité sur les marchés obligataires canadiens. Nous constatons que, dans le cas des obligations de référence du gouvernement du Canada, les mesures approximatives de l’incidence sur les prix et de l’écart entre les cours acheteur et vendeur dressent un tableau de l’évolution des conditions de liquidité qui est semblable à celui obtenu à partir de mesures de liquidité plus complètes.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Notes analytiques du personnel Sujet(s) : Gestion de la dette, Marchés financiers Code(s) JEL : G, G1, G12, G14, G2, G23, G3, G32

• Methodology for Assigning Credit Ratings to Sovereigns

  Document d’analyse du personnel 2017-7 Philippe Muller, Jérôme Bourque

  Le placement des réserves de change ou d’autres portefeuilles d’actifs nécessite au préalable une évaluation de la qualité du crédit des contreparties aux opérations de placement. En règle générale, les gestionnaires d’actifs et de réserves de change recourent aux cotes de crédit attribuées par les agences de notation.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Gestion des réserves de change, Gestion du risque de crédit Code(s) JEL : F, F3, F31, G, G2, G24, G28, G3, G32

• Multilateral Development Bank Credit Rating Methodology: Overcoming the Challenges in Assessing Relative Credit Risk in Highly Rated Institutions Based on Public Data

  Document d’analyse du personnel 2017-6 David Xiao Chen, Philippe Muller, Hawa Wagué

  Le placement des réserves de change ou d’autres portefeuilles d’actifs nécessite au préalable une évaluation de la qualité du crédit des contreparties. En règle générale, les gestionnaires de réserves de change et les autres investisseurs recourent principalement aux cotes de crédit attribuées par les agences de notation.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Gestion des réserves de change, Gestion du risque de crédit Code(s) JEL : F, F3, F31, G, G2, G24, G28, G3, G32