G32 - Politique de financement; risque financier et gestion des risques; structure du capital et de la propriété; valeur des entreprises; survaleur

• A Model of the EFA Liabilities

  Document d’analyse du personnel 2011-11 Francisco Rivadeneyra, Oumar Dissou

  Les auteurs décrivent le modèle utilisé pour le choix des passifs du Compte du fonds des changes. La gestion du fonds des changes repose sur un cadre dans lequel les actifs et les passifs au bilan sont appariés étroitement au plan de la devise et de la durée.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Gestion de la dette, Gestion des réserves de change Code(s) JEL : G, G1, G12, G3, G32

• Measuring Systemic Importance of Financial Institutions: An Extreme Value Theory Approach

  Document de travail du personnel 2011-19 Toni Gravelle, Fuchun Li

  Les auteurs définissent la contribution d’une institution financière au risque systémique financier comme la hausse que connaîtrait ce risque si l’institution s’effondrait. Plus l’établissement en question contribue au risque systémique, plus il revêt de l’importance du point de vue du système.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Méthodes économétriques et statistiques, Réglementation et politiques relatives au système financier, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C1, C14, C5, C58, G, G2, G21, G3, G32

• The Private Equity Premium Puzzle Revisited

  Document de travail du personnel 2011-6 Katya Kartashova

  L’auteure applique à une plus longue période la méthode qu’utilisent Moskowitz et Vissing-Jørgensen (2002) pour calculer le rendement des investissements des entrepreneurs américains. En premier lieu, en suivant la même approche qu’eux, elle reproduit les résultats initiaux obtenus à partir de l’enquête sur les finances des consommateurs pour les années 1989 à 1998 et montre que les entreprises à capitaux privés et les sociétés cotées en bourse offraient alors des rendements similaires.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évolution économique et financière récente, Marchés financiers, Taux d'intérêt Code(s) JEL : G, G1, G11, G12, G2, G24, G3, G31, G32