G20 - Généralités

• Systemic Risk and Portfolio Diversification: Evidence from the Futures Market

  Document de travail du personnel 2021-50 Radoslav Raykov

  L’étude examine comment le marché canadien des contrats à terme a contribué au risque systémique des banques pendant la crise financière de 2008. On constate que, dans l’ensemble, les grandes banques ont pris des positions contre les autres institutions financières, augmentant ainsi leur risque de pertes simultanées.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Marchés financiers Code(s) JEL : G, G1, G10, G2, G20

• Centralizing Over-the-Counter Markets?

  Document de travail du personnel 2021-39 Jason Allen, Milena Wittwer

  Y aurait-il des gains de bien-être si les opérations sur titres à revenu fixe actuellement réalisées sur le marché hors cote (échanges bilatéraux) étaient centralisées sur une plateforme électronique? Des microdonnées sur le marché secondaire des titres d’emprunt du gouvernement du Canada nous aident à répondre à cette question.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Structure de marché et établissement des prix Code(s) JEL : D, D4, D40, D47, G, G1, G10, G2, G20, L, L1, L10

• Le point sur l’intermédiation financière non bancaire au Canada

  Note analytique du personnel 2021-2 Rohan Arora, Guillaume Bédard-Pagé, Philippe Besnier, Hayden Ford, Alan Walsh

  Le secteur canadien de l’intermédiation financière non bancaire (IFNB) a connu une forte croissance en 2018 et en 2019. En 2020, la pandémie de COVID‑19 a causé un choc financier. Nous présentons ici une analyse préliminaire de l’incidence de la pandémie sur le secteur de l’IFNB ainsi qu’une mise à jour sur la croissance de ce dernier.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Notes analytiques du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Maladie à coronavirus (COVID-19), Marchés financiers, Stabilité financière Code(s) JEL : G, G0, G01, G2, G20, G23

• COVID-19 Crisis: Lessons Learned for Future Policy Research

  Document d’analyse du personnel 2021-2 Jean-Sébastien Fontaine, Corey Garriott, Jesse Johal, Jessica Lee, Andreas Uthemann

  Après un an, nous examinons ce qui s’est passé sur les marchés canadiens des titres à revenu fixe au début de la crise de la COVID-19 et proposons des questions qui pourraient faire l’objet de futurs travaux de recherche sur les politiques.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Maladie à coronavirus (COVID-19), Marchés financiers, Politique monétaire Code(s) JEL : D, D4, D47, E, E4, E41, E5, G, G0, G01, G1, G14, G2, G20, G21, G23

• Market Concentration and Uniform Pricing: Evidence from Bank Mergers

  Document de travail du personnel 2021-9 João Granja, Nuno Paixão

  Nous montrons que les banques américaines appliquent des taux de rémunération des dépôts presque identiques dans toutes leurs succursales et que cette pratique joue un rôle plus important que la hausse de la concentration dans les marchés locaux pour expliquer la dynamique des taux des dépôts après une fusion bancaire.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Réglementation et politiques relatives au système financier, Structure de marché et établissement des prix Code(s) JEL : D, D4, G, G2, G20, G21, G28, G3, G34, L, L1, L11