G1 - Marchés financiers

• Optimal Margining and Margin Relief in Centrally Cleared Derivatives Markets

  Document de travail du personnel 2014-29 Radoslav Raykov

  Un grand défi en matière de politiques que posent les chambres de compensation des produits dérivés est le fait que leurs exigences en matière de garanties peuvent monter en flèche en périodes de tensions, réduisant ainsi la liquidité du marché et exacerbant les ralentissements économiques.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Modèles économiques, Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : G, G1, G19, G2, G21

• Improving Overnight Loan Identification in Payments Systems

  Document de travail du personnel 2014-25 Mark Rempel

  Il y a peu d’information au sujet de la répartition des actifs et de la formation des prix sur les marchés de gré à gré. En 1999, Furfine a conçu un nouvel algorithme qui fournit des données relativement aux transactions effectuées sur le marché du financement interbancaire.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés financiers, Méthodes économétriques et statistiques, Systèmes de compensation et de règlement des paiements, Taux d'intérêt Code(s) JEL : C, C3, C38, C5, C53, E, E4, E42, E44, G, G1, G10
• 12 juin 2014

  La réforme des indices financiers de référence : une perspective internationale

  Revue du système financier - Juin 2014 Thomas Thorn, Harri Vikstedt

  Thomas Thorn et Harri Vikstedt examinent les efforts entrepris à l’échelle internationale et au Canada pour améliorer la gouvernance et l’intégrité des indices financiers de référence. Ils se penchent sur les taux interbancaires de référence, dont ils décrivent le mode d’établissement ainsi que certaines faiblesses connexes mises au jour par la crise financière. Ils décrivent en outre les mesures prises récemment par les autorités pour accroître la robustesse des taux interbancaires de référence mondiaux et canadiens.

  Type(s) de contenu : Publications, Articles de la Revue du système financier Sujet(s) : Évolution économique et financière récente, Marchés financiers, Réglementation et politiques relatives au système financier Code(s) JEL : G, G1, G11

• Rollover Risk, Liquidity and Macroprudential Regulation

  Document de travail du personnel 2014-23 Toni Ahnert

  Nous étudions le risque de refinancement sur le marché du financement de gros lorsque les intermédiaires ont la possibilité de détenir ex ante de la liquidité et d’être confrontés ex post à des liquidations.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Réglementation et politiques relatives au système financier Code(s) JEL : G, G0, G01, G1, G11, G2, G28