G0 - Généralités

• Interbank Asset-Liability Networks with Fire Sale Management

  Document de travail du personnel 2020-41 Zachary Feinstein, Grzegorz Halaj

  Mobiliser des liquidités lorsqu’il y a des difficultés de financement exerce des pressions sur le marché financier. Liquider de grandes quantités d’actifs fait baisser leur prix et peut amplifier les chocs de financement. Comment les mesures prises par les banques pour surmonter une crise de financement accroissent-elles le risque de contagion?

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Réglementation et politiques relatives au système financier, Stabilité financière, Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : C, C6, C62, C63, C7, C72, G, G0, G01, G1, G11

• Canadian Financial Stress and Macroeconomic Conditions

  Document d’analyse du personnel 2020-4 Thibaut Duprey

  De graves perturbations sur les marchés financiers, comme celles observées durant la crise financière mondiale de 2008 ou la pandémie de COVID-19, peuvent nuire à la stabilité de l’ensemble du système financier et aggraver les ralentissements macroéconomiques.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Indicateurs monétaires et financiers, Maladie à coronavirus (COVID-19), Marchés financiers, Recherches menées par les banques centrales, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C3, C32, E, E4, E44, G, G0, G01

• Learning, Equilibrium Trend, Cycle, and Spread in Bond Yields

  Document de travail du personnel 2020-14 Guihai Zhao

  Ce modèle d’équilibre explique la tendance des taux à long terme ainsi que les mouvements cycliques des taux à court terme et des écarts de rendement. Les courbes de rendement inversées (et les récessions) moins fréquentes après les années 1990 sont attribuables à la stagnation séculaire observée récemment et aux attentes d’inflation procyclique.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évaluation des actifs, Marchés financiers, Taux d'intérêt Code(s) JEL : E, E4, E43, G, G0, G00, G1, G12

• Managing GDP Tail Risk

  Document de travail du personnel 2020-3 Thibaut Duprey, Alexander Ueberfeldt

  La plupart des modèles de prévisions macroéconomiques ne tiennent pas compte du risque de crise, soit le risque d’une baisse marquée et soudaine du produit intérieur brut (PIB). Pourtant, les décideurs se préoccupent de ce type de risque extrême étant donné les coûts socioéconomiques substantiels qui en découleraient.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Cadre de la politique monétaire, Modèles économiques, Politique monétaire, Recherches menées par les banques centrales, Réglementation et politiques relatives au système financier, Stabilité financière, Taux d'intérêt Code(s) JEL : D, D8, E, E4, E44, E5, E52, E58, G, G0, G01