E4 - Monnaie et taux d’intérêt

• An Evaluation of MLE in a Model of the Nonlinear Continuous-Time Short-Term Interest Rate

  Document de travail du personnel 2005-45 Ingrid Lo

  L'auteure compare l'efficacité de trois méthodes d'approximation gaussienne — proposées par Nowman (1997), Shoji et Ozaki (1998) et Yu et Phillips (2001) — pour l'estimation d'un modèle en temps continu non linéaire du taux d'intérêt à court terme.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Taux d'intérêt Code(s) JEL : C, C1, E, E4

• The Canadian Macroeconomy and the Yield Curve: An Equilibrium-Based Approach

  Document de travail du personnel 2005-36 René Garcia, Richard Luger

  Les auteurs élaborent et estiment un modèle d'équilibre général de la structure des taux d'intérêt canadiens, dans lequel la dynamique des principales variables macroéconomiques est représentée sous une forme vectorielle autorégressive et reliée à celle de la structure des taux.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Taux d'intérêt Code(s) JEL : E, E4, E43, E44, E47, E5, E52

• The Impact of Unanticipated Defaults in Canada's Large Value Transfer System

  Document de travail du personnel 2005-25 Darcey McVanel

  Le Système de transfert de paiements de grande valeur (STPGV) a été conçu pour répondre aux normes internationales en matière de limitation des risques tout en réduisant au minimum les coûts au titre des garanties exigées des participants.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : E, E4, E44, E47, G, G2, G21

• Self-Enforcing Labour Contracts and the Dynamics Puzzle

  Document de travail du personnel 2005-1 Christian Calmès

  Afin de bien rendre compte de la dynamique des variables macroéconomiques clés, les chercheurs intègrent divers mécanismes de propagation interne à leurs modèles.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Cycles et fluctuations économiques, Marchés du travail, Modèles économiques Code(s) JEL : E, E1, E12, E4, E49, J, J3, J30, J31, J4, J41