C32 - Modèles sur séries chronologiques; régressions quantiles dynamiques; modèles dynamiques à effet de traitement

• Monetary Policy Transmission to Small Business Loan Performance: Evidence from Loan-Level Data

  Document de travail du personnel 2024-41 Rodrigo Sekkel, Tamon Takamura, Yaz Terajima

  Nous analysons les réponses dynamiques et hétérogènes de la performance des prêts des petites entreprises à un choc de politique monétaire au moyen de données au niveau des prêts octroyés au Canada. Deux grands constats ressortent de notre analyse, soit que les effets de la politique monétaire se transmettent via les canaux des flux de trésorerie et de la demande globale, et que les sûretés incitent les emprunteurs à rembourser leurs prêts, quoique cet effet est limité.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Dynamique des entreprises, Transmission de la politique monétaire Code(s) JEL : C, C3, C32, E, E1, E17, E3, E37, E5, E52

• Decision Synthesis in Monetary Policy

  Document de travail du personnel 2024-30 Tony Chernis, Gary Koop, Emily Tallman, Mike West

  Nous utilisons la synthèse bayésienne des prévisions et des décisions pour formaliser le processus de prise de décision sur la politique monétaire. Nous développons une étude de cas portant sur la prise des décisions de politique monétaire par une banque centrale qui cible l’inflation, et ce, en utilisant de multiples modèles de manière à prendre en compte les objectifs, les attentes et les résultats relatifs aux décisions.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Modèles économiques, Politique monétaire Code(s) JEL : C, C1, C11, C3, C32, C5, C53

• Decomposing Systemic Risk: The Roles of Contagion and Common Exposures

  Document de travail du personnel 2024-19 Grzegorz Halaj, Ruben Hipp

  Nous examinons les risques systémiques dans le secteur bancaire canadien en les décomposant selon trois canaux de contribution : la contagion, les expositions communes et les risques idiosyncrasiques. À l’aide d’un modèle structurel, nous analysons la façon dont les relations interbancaires et les conditions du marché contribuent au risque systémique, ce qui nous permet ainsi d’offrir de nouvelles perspectives sur la stabilité financière.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Méthodes économétriques et statistiques, Modèles économiques, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C3, C32, C5, C51, G, G2, G21, L, L1, L14