Méthodes économétriques et statistiques

• Composite Likelihood Estimation of an Autoregressive Panel Probit Model with Random Effects

  Document de travail du personnel 2019-16 Kerem Tuzcuoglu

  La modélisation et l’estimation de données discrètes persistantes peuvent s’avérer difficiles. Dans cette étude, nous utilisons un modèle probit autorégressif avec données de panel où l’autocorrélation de la variable discrète dépend de l’autocorrélation de la variable latente. Dans ce type de modèle non linéaire, l’autocorrélation d’une variable non observée entraîne une vraisemblance incalculable contenant des intégrales de haute dimension.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Gestion du risque de crédit, Méthodes économétriques et statistiques, Modèles économiques Code(s) JEL : C, C2, C23, C25, C5, C58, G, G2, G24

• Démêler les facteurs qui influencent les reventes de logements

  Note analytique du personnel 2019-12 Mikael Khan, Taylor Webley

  Nous utilisons un modèle élaboré récemment et des microdonnées sur les prêts individuels pour décomposer les mouvements sur le marché de la revente depuis 2015. Nous constatons que les facteurs fondamentaux, notamment l’accessibilité au logement et l’emploi à temps plein, ont fait contrepoids aux ventes de maisons existantes pendant la période visée par notre étude.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Notes analytiques du personnel Sujet(s) : Évolution économique et financière récente, Logement, Méthodes économétriques et statistiques, Réglementation et politiques relatives au système financier, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C2, C22, E, E2, R, R2, R21

• Firm-level Investment Under Imperfect Capital Markets in Ukraine

  Document de travail du personnel 2019-14 Oleksandr Shcherbakov

  Dans cette étude, je mets au point et estime un modèle d’investissement en capital fixe par des entreprises faisant face à des contraintes d’emprunt.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Dynamique des entreprises, Méthodes économétriques et statistiques, Modèles économiques Code(s) JEL : C, C6, C61, C63, D, D2, D24, G, G3, G31

• Global Commodity Markets and Rebalancing in China: The Case of Copper

  Document d’analyse du personnel 2019-3 Jeannine Bailliu, Doga Bilgin, Kun Mo, Kurt Niquidet, Benjamin Sawatzky

  Étant donné que la Chine compte pour environ la moitié de la consommation mondiale de cuivre, il est raisonnable de penser qu’une variation importante de la consommation chinoise aura un impact sur le marché mondial de ce métal.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Questions internationales Code(s) JEL : O, O1, O13, O14, Q, Q0, Q02

• Inference in Games Without Nash Equilibrium: An Application to Restaurants’ Competition in Opening Hours

  Document de travail du personnel 2018-60 Erhao Xie

  Cette étude lève le postulat d’équilibre de Nash bayésien habituellement imposé dans les jeux empiriques avec choix discrets en information incomplète. Au lieu de supposer que les joueurs ont des attentes non biaisées (parfaites), mon modèle traite les croyances d’un joueur à l’égard du comportement des autres joueurs comme une fonction inconnue sans contrainte. Je cherche à identifier conjointement les fonctions de croyances et de gains.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Structure de marché et établissement des prix Code(s) JEL : C, C5, C57, L, L1, L13, L8, L85

• 2017 Methods-of-Payment Survey: Sample Calibration and Variance Estimation

  Rapport technique n° 114 Heng Chen, Marie-Hélène Felt, Christopher Henry

  Le présent rapport technique décrit les méthodes d’échantillonnage, de pondération et d’estimation de la variance qui ont été appliquées à l’enquête de la Banque du Canada sur les modes de paiement menée en 2017. Dans le cadre d’un échantillonnage non probabiliste reposant sur des quotas, nous mettons en oeuvre la méthode itérative du quotient pour obtenir les poids de l’échantillon, en l’appliquant aux poids stratifiés a posteriori et corrigés non-paramétriquement pour la non-réponse.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Rapports techniques Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C8, C81, C83

• Fundamental Drivers of Existing Home Sales in Canada

  Document d’analyse du personnel 2018-16 Taylor Webley

  Le poids des ventes de logements existants dans l’économie canadienne a augmenté ces dernières années, et la variation autour de cette tendance a eu pour conséquence que ces ventes ont contribué de manière démesurée aux mouvements du produit intérieur brut (PIB) réel. Dans ce contexte, nous utilisons des techniques de cointégration pour estimer, dans les provinces canadiennes, le niveau de l’activité de revente qui est soutenue par des facteurs fondamentaux – notamment l’emploi à temps plein, l’accessibilité à la propriété et les flux migratoires –, ce qui nous aide à faire abstraction de la volatilité.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Logement, Méthodes économétriques et statistiques, Modèles économiques Code(s) JEL : C, C2, C22, C23, E, E2, E27, R, R2, R21

• GDP by Industry in Real Time: Are Revisions Well Behaved?

  Note analytique du personnel 2018-40 Patrick Rizzetto

  La Banque du Canada recourt abondamment aux données mensuelles sur le produit intérieur brut (PIB) réel par branche d’activité afin d’asseoir sa surveillance de l’activité économique et d’en faire usage dans ses outils de prévision pour la période courante. Cela en fait l’une des plus importantes séries chronologiques de haute fréquence pour effectuer des prévisions dans l’immédiat concernant l’économie canadienne.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Notes analytiques du personnel Sujet(s) : Cycles et fluctuations économiques, Méthodes économétriques et statistiques, Recherches menées par les banques centrales Code(s) JEL : C, C5, C53, C8, C82, E, E0, E01

• The Propagation of Regional Shocks in Housing Markets: Evidence from Oil Price Shocks in Canada

  Document de travail du personnel 2018-56 Lutz Kilian, Xiaoqing Zhou

  Comment les chocs des prix mondiaux du pétrole se propagent-ils à l’économie canadienne? Au vu de la diversité du tissu économique des régions du pays, nous avons cherché à mieux comprendre l’incidence des chocs des prix du pétrole sur les marchés du logement et les économies régionales. Nous montrons qu’il est faux de croire que les chocs des prix du pétrole n’ont d’importance que pour les régions riches en pétrole.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évolution économique régionale, Logement, Marchés du travail, Méthodes économétriques et statistiques, Questions internationales Code(s) JEL : F, F4, F43, Q, Q3, Q33, Q4, Q43, R, R1, R12, R3, R31

• Evaluating the Bank of Canada Staff Economic Projections Using a New Database of Real-Time Data and Forecasts

  Document de travail du personnel 2018-52 Julien Champagne, Guillaume Poulin-Bellisle, Rodrigo Sekkel

  Nous présentons une nouvelle base de données en temps réel et de prévisions tirées des projections économiques du personnel de la Banque du Canada. Nous évaluons ensuite les prévisions relatives à la croissance du PIB et à l’inflation mesurée par l’indice des prix à la consommation depuis 1982.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Cibles en matière d'inflation, Méthodes économétriques et statistiques, Modèles économiques, Politique monétaire Code(s) JEL : C, C3, C32, E, E1, E17, E3, E37