Les documents de travail du personnel offrent l’occasion aux employés de publier leurs recherches en cours destinées à des revues spécialisées.
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The Elements of the Global Network for Large-Value Funds Transfers
Document de travail du personnel 2001-1
James Dingle
Dans ce document de référence utile, rédigé à l'intention des milieux universitaires, juridiques et financiers, l'auteur décrit les diverses composantes du réseau mondial de transfert de paiements de grande valeur.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Systèmes de compensation et de règlement des paiements
Code(s) JEL :
E,
E4,
E40,
E6,
E61
The Application of Artificial Neural Networks to Exchange Rate Forecasting: The Role of Market Microstructure Variables
Document de travail du personnel 2000-23
Nikola Gradojevic,
Jing Yang
Les réseaux de neurones artificiels sont employés pour la prévision du taux de change Canada/ États-Unis à fréquence élevée. Ils produisent généralement de meilleures prévisions hors échantillon récursives qu'une marche aléatoire ou un modèle linéaire.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Taux de change
Code(s) JEL :
C,
C4,
C45,
F,
F3,
F31
Une analyse empirique du lien entre la productivité et le taux de change réel Canada-É-U
Document de travail du personnel 2000-22
David Dupuis,
David Tessier
L'écart relatif de productivité entre le Canada et les États-Unis est redevenu ces derniers temps un sujet controversé. Selon certains, une des causes de cet écart relatif serait la dépréciation graduelle qu'enregistre le taux de change depuis plus de 20 ans.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Steps in Applying Extreme Value Theory to Finance: A Review
Document de travail du personnel 2000-20
Younes Bensalah
Appliquée dans des domaines aussi divers que l'hydrologie et l'assurance, la théorie des valeurs extrêmes permet d'estimer la probabilité associée à des événements extrêmes, donc rares. Aussi cet outil peut-il servir à modéliser l'incidence de krachs boursiers ou de tensions extrêmes sur les portefeuilles des investisseurs.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Marchés financiers
Code(s) JEL :
C,
C0,
C4,
C5,
G,
G1
Le modèle USM d'analyse et de projection de l'économie américaine
Document de travail du personnel 2000-19
René Lalonde
Dans cette étude, l'auteur présente un nouveau modèle de prévision et d'analyse de l'économie américaine (c.-à.-d. le modèle USM) construit à la Banque du Canada. Comparativement au mo-dèle précédent (le VSM), le USM comporte plusieurs avantages.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Les effets réels du cours des actions sur la consommation
Document de travail du personnel 2000-21
Lise Pichette
Au cours des années 1990, les marchés financiers nord-américains ont été marqués par une hausse notable des indices boursiers. De plus, le nombre de ménages qui détiennent des actions a augmenté de façon significative.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Inflation and the Tax System in Canada: An Exploratory Partial-Equilibrium Analysis
Document de travail du personnel 2000-18
Brian O'Reilly,
Mylène Levac
L'étude présente les résultats de l'application aux données canadiennes, à titre expérimental, d'une approche proposée initialement par Feldstein (1997 et 1999). Ce dernier constate que, même à de bas taux d'inflation, l'interaction de l'inflation et de l'imposition des revenus tirés de placements (gains en capital, dividendes et intérêts) dans un régime fiscal imparfaitement indexé entraîne des distorsions coûteuses.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Inflation : coûts et avantages
Code(s) JEL :
E,
E5,
E6
A Practical Guide to Swap Curve Construction
Document de travail du personnel 2000-17
Uri Ron
Le marché des swaps a connu un essor prodigieux durant les années 1990. Avec la réduction de l'offre des titres d'état et la volatilité accrue de leurs prix, la structure à terme des taux de swaps offre une solution de rechange à celle des emprunts d'état, établissant ainsi une nouvelle courbe de référence pour l'évaluation des titres à revenu fixe et la couverture des risques.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Évaluation des actifs,
Marchés financiers internationaux
Code(s) JEL :
G,
G1,
G12,
G15
Volatility Transmission Between Foreign Exchange and Money Markets
Document de travail du personnel 2000-16
Shafiq K. Ebrahim
À l'aide de modèles GARCH à trois variables, l'auteur étudie la propagation des prix et de leur volatilité entre les marchés des changes et les marchés monétaires correspondants. Il estime trois modèles au moyen de données relatives aux rendements quotidiens réalisés sur le marché du dollar É.-U. contre le dollar canadien, contre le deutsche mark et contre le yen et sur le marché des dépôts à 90 jours en eurodollars américains et canadiens, en euromarks et en euroyens.
Type(s) de contenu :
Travaux de recherche du personnel,
Documents de travail du personnel
Sujet(s) :
Marchés financiers internationaux
Code(s) JEL :
G,
G1,
G15