15 janvier 2024 Risque d’inondation et crédit hypothécaire résidentiel Craig Johnston, Geneviève Vallée, Hossein Hosseini, Miguel Molico, Marie-Christine Tremblay, Aidan Witts Nous présentons les principaux résultats d’une étude récente qui évalue le risque de crédit posé par les inondations pour les opérations de crédit hypothécaire des banques et des coopératives de crédit canadiennes. L’étude montre que ce risque semble modéré pour le moment, mais qu’il pourrait s’accentuer en raison des changements climatiques. Type(s) de contenu : Publications, Articles du portail sur le système financier Sujet(s) : Changements climatiques, Gestion du risque de crédit, Institutions financières, Méthodes économétriques et statistiques, Recherches menées par les banques centrales, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C8, C81, G, G2, G21, Q, Q5, Q54
Climate-Related Flood Risk to Residential Lending Portfolios in Canada Document d’analyse du personnel 2023-33 Craig Johnston, Geneviève Vallée, Hossein Hosseini, Brett Lindsay, Miguel Molico, Marie-Christine Tremblay, Aidan Witts Ce document présente une analyse des risques financiers potentiels résultant d’inondations réelles et projetées causées par des événements météorologiques extrêmes au Canada. Nous concentrons notre attention sur les portefeuilles de prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels que détiennent les institutions financières canadiennes, puisque ces portefeuilles constituent une part importante de leur bilan et que les biens fournis en garantie, étant immobiles, sont sujets aux événements météorologiques extrêmes découlant des changements climatiques. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Changements climatiques, Gestion du risque de crédit, Institutions financières, Méthodes économétriques et statistiques, Recherches menées par les banques centrales, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C8, C81, G, G2, G21, Q, Q5, Q54
Identifying Nascent High-Growth Firms Using Machine Learning Document de travail du personnel 2023-53 Stephanie Houle, Ryan Macdonald Les entreprises qui croissent rapidement sont susceptibles d’introduire des innovations, de lancer de nouveaux produits ou de mettre en place des processus inédits (Kogan et autres, 2017), de devenir des entreprises phares (Haltiwanger et autres, 2013) et d’avoir une incidence sur la part globale du travail (Autor et autres, 2020; De Loecker et autres, 2020). Nous explorons l’utilisation de techniques d’apprentissage automatique supervisé pour cerner un groupe d’entreprises émergentes à forte croissance en nous basant sur des données administratives sur les entreprises canadiennes. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Dynamique des entreprises, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C5, C55, C8, C81, L, L2, L25
Cryptoasset Ownership and Use in Canada: An Update for 2022 Document d’analyse du personnel 2023-14 Daniela Balutel, Christopher Henry, Doina Rusu Les données montrent que la possession de bitcoins est en baisse, à 10 % en 2022 contre 13 % en 2021. Ce recul survient dans le contexte d’une chute abrupte des prix et d’un durcissement croissant de la réglementation des crypto-actifs. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Billets de banque, Méthodes économétriques et statistiques, Monnaies numériques et technologies financières Code(s) JEL : C, C8, C81, E, E4, O, O5, O51
Historical Data on Repurchase Agreements from the Canadian Depository for Securities Rapport technique n° 121 Maxim Ralchenko, Adrian Walton Nous élaborons un algorithme capable d’extraire de l’information sur les opérations de pension à partir de données de règlement désagrégées pour générer un nouvel ensemble de données historiques servant à la recherche. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Rapports techniques Sujet(s) : Marchés financiers, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C5, C55, C8, C81, G, G1, G10
Business Closures and (Re)Openings in Real Time Using Google Places Document de travail du personnel 2022-1 Thibaut Duprey, Daniel E. Rigobon, Philip Schnattinger, Artur Kotlicki, Soheil Baharian, T. R. Hurd La pandémie de COVID-19 a fait ressortir le besoin pour les décideurs de suivre au plus près les perturbations dans les secteurs de la vente au détail et de la restauration. Nous présentons une nouvelle méthode pour mesurer les taux d’ouverture et fermeture d’entreprises en utilisant des données en temps réel de Google Places, la base de données sur laquelle repose Google Maps. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Dynamique des entreprises, Évolution économique et financière récente Code(s) JEL : C, C5, C55, C8, C81, D, D2, D22, E, E3, E32
Survival Analysis of Bank Note Circulation: Fitness, Network Structure and Machine Learning Document de travail du personnel 2020-33 Diego Rojas, Juan Estrada, Kim Huynh, David T. Jacho-Chávez À partir de données obtenues dans le cadre de la stratégie de gestion de l’information du département de la Monnaie de la Banque du Canada, nous analysons la structure de réseau révélée par le parcours d’un billet de banque en circulation et constatons l’importance des coupures comme possible déterminant de la demande et de l’utilisation de l’argent comptant. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Billets de banque, Méthodes économétriques et statistiques, Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : C, C5, C52, C6, C65, C8, C81, E, E4, E42, E5, E51
Sample Calibration of the Online CFM Survey Rapport technique n° 118 Marie-Hélène Felt, David Laferrière Le mode de collecte des données de l’enquête Canadian Financial Monitor (CFM) repose sur l’échantillonnage non probabiliste, qui induit très probablement un biais de sélection. Nous présentons plusieurs méthodes de pondération et analysons les conditions requises pour que le biais de sélection soit éliminé. Nous obtenons des poids de calage pour les enquêtes en ligne de 2018 et 2019. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Rapports techniques Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C8, C81, C83
2017 Methods-of-Payment Survey: Sample Calibration and Variance Estimation Rapport technique n° 114 Heng Chen, Marie-Hélène Felt, Christopher Henry Le présent rapport technique décrit les méthodes d’échantillonnage, de pondération et d’estimation de la variance qui ont été appliquées à l’enquête de la Banque du Canada sur les modes de paiement menée en 2017. Dans le cadre d’un échantillonnage non probabiliste reposant sur des quotas, nous mettons en oeuvre la méthode itérative du quotient pour obtenir les poids de l’échantillon, en l’appliquant aux poids stratifiés a posteriori et corrigés non-paramétriquement pour la non-réponse. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Rapports techniques Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C8, C81, C83
What’s Up with Unit Non-Response in the Bank of Canada’s Business Outlook Survey? The Effect of Staff Tenure Document d’analyse du personnel 2017-11 Sarah Miller, David Amirault, Laurent Martin Depuis 1997, les bureaux régionaux de la Banque du Canada mènent une enquête trimestrielle de conjoncture dont les résultats sont publiés dans le bulletin Enquête sur les perspectives des entreprises. Les réponses sont recueillies par voie d’entretiens confidentiels auprès d’un échantillon d’entreprises représentatif du secteur privé au Canada du fait de leur secteur d’activité, de leur taille ou de la région où elles sont établies. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Dynamique des entreprises, Évolution économique régionale, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C2, C21, C8, C81, D, D2, D22