Inventories and Real Rigidities in New Keynesian Business Cycle Models Document de travail du personnel 2009-9 Oleksiy Kryvtsov, Virgiliu Midrigan Kryvtsov et Midrigan (2008) ont étudié le comportement des stocks dans une économie où il est coûteux de modifier les prix, où la passation de commandes est assortie de coûts fixes et où les entreprises peuvent rater des ventes. Cette fois, les auteurs transposent leur analyse dans un modèle plus évolué capable de rendre compte au plus près de la dynamique du cycle de l'économie américaine. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Cycles et fluctuations économiques, Transmission de la politique monétaire Code(s) JEL : E, E3, E31, F, F1, F12
Optimal Policy under Commitment and Price Level Stationarity Document de travail du personnel 2009-8 Gino Cateau L'auteur propose une méthode analytique simple pour déterminer la stationnarité d'une variable non normalisée à partir de la solution d'un modèle normalisé – c'est-à-dire un modèle dont on a exprimé les variables en termes relatifs ou sous la forme de différences afin de pouvoir le résoudre. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Cadre de la politique monétaire Code(s) JEL : E, E5, E52, E58
Assessing Indexation-Based Calvo Inflation Models Document de travail du personnel 2009-7 Jean-Marie Dufour, Lynda Khalaf, Maral Kichian À l'aide de méthodes d'inférence robustes sur le plan de l'identification, les auteurs estiment et évaluent, pour le Canada et les États-Unis, plusieurs classes d'équations d'inflation fondées sur des modèles structurels généralisés comportant un mécanisme de révision des prix à la Calvo. Ces modèles autorisent des frictions diverses et définissent le type d'indexation des prix adopté par les entreprises selon différentes hypothèses. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Inflation et prix, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C1, C13, C5, C52, E, E3, E31
2 février 2009 Résultats des opérations de prise en pension à plus d'un jour visant des titres privés du marché monétaire – 2 février 2009 Résultats des opérations de prise en pension à plus d'un jour pour aujourd'hui. Type(s) de contenu : Médias, Avis aux marchés
2 février 2009 Résultats de l'opération de prêt à plus d'un jour du 2 février 2009 Résultats de l'opération de prêt à plus d'un jour pour aujourd'hui. Type(s) de contenu : Médias, Avis aux marchés
2 février 2009 La Banque du Canada annonce le taux minimal des soumissions pour l'adjudication d'une prise en pension à plus d'un jour visant des titres privés du marché monétaire qui doit être conclue aujourd'hui Le taux minimal des soumissions pour la prise en pension visant des titres privés du marché monétaire assortie d'une échéance de 15 jours qui doit être conclue aujourd'hui est 1,740 %. Type(s) de contenu : Médias, Avis aux marchés
30 janvier 2009 La Banque du Canada dévoile les modalités d'une prise en pension à plus d'un jour visant des titres privés du marché monétaire Conformément au calendrier des adjudications de prises en pension à plus d'un jour visant des titres privés du marché monétaire publié le 20 janvier, la Banque du Canada a annoncé aujourd'hui qu'elle conclura une prise en pension visant des titres privés du marché monétaire assortie d'une échéance de 15 jours. Type(s) de contenu : Médias, Avis aux marchés
30 janvier 2009 La Banque du Canada dévoile les modalités d'une facilité de prêt assortie d'une échéance de 30 jours Conformément au calendrier des adjudications liées à la facilité de prêt à plus d'un jour publié le 20 janvier, la Banque du Canada a annoncé aujourd'hui l'offre d'une facilité de prêt assortie d'une échéance de 30 jours. Type(s) de contenu : Médias, Avis aux marchés
30 janvier 2009 Rapport annuel 2008 Nous avons traversé une année difficile. La tourmente financière qui a débuté au milieu de 2007 a dégénéré, au cours de 2008, en une crise financière mondiale généralisée. Si le système financier canadien a fait preuve d’une résilience et d’une solidité remarquables à bien des égards, l’envergure de la crise et de la récession qui s’en est suivie à l’échelle du globe avait, à la fin de l’année, des répercussions grandissantes sur notre système financier et notre économie. Type(s) de contenu : Publications, Rapport annuel
Are Commodity Prices Useful Leading Indicators of Inflation? Document d’analyse du personnel 2009-5 Calista Cheung Les produits de base ont vu leurs prix augmenter considérablement et de manière persistante ces dernières années, puis chuter brusquement dans les récents mois. Les répercussions de telles fluctuations sur l'inflation mondiale suscitent des interrogations. Le processus de mondialisation a été la source de bien des débats visant à savoir si les facteurs internationaux jouent […] Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Cycles et fluctuations économiques, Inflation et prix, Modèles économiques, Questions internationales, Transmission de la politique monétaire Code(s) JEL : E, E3, E5, E52, E58