18 juin 2009 La stabilité du système financier joue un rôle déterminant dans la capacité de l'économie de se remettre du choc mondial, selon le gouverneur Carney Relations avec les médias Regina (Saskatchewan) En dépit des fameux « bourgeons de croissance » qui se font jour au sein de l'économie mondiale, il reste beaucoup de travail ardu à accomplir avant que la reprise ne se confirme, a déclaré aujourd'hui le gouverneur de la Banque du Canada, M. Mark Carney. Type(s) de contenu : Médias, Communiqués
17 juin 2009 Recherche qualitative au sujet du Rapport sur la politique monétaire – Principales conclusions (2009) La Banque publie le Rapport sur la politique monétaire depuis mai 1995. Cette publication compte actuellement quelque 1 400 abonnés. Environ 6 100 lecteurs sont informés de chaque nouvelle parution par le Messager de la Banque, un service spécial de messagerie électronique. Plus tôt cette année, la Banque a décidé de mener pour la première fois une […] Type(s) de contenu : Publications, Rapport sur la politique monétaire
17 juin 2009 Résultats de l'opération de prêt à plus d'un jour du 17 juin 2009 Résultats de l'opération de prêt à plus d'un jour. Type(s) de contenu : Médias, Avis aux marchés
16 juin 2009 Résultats des opérations de prise en pension à plus d'un jour visant des titres privés – 16 juin 2009 Résultats des opérations de prise en pension à plus d'un jour. Type(s) de contenu : Médias, Avis aux marchés
15 juin 2009 Résultats des opérations de prise en pension à plus d'un jour – 15 juin 2009 Résultats des opérations de prise en pension à plus d'un jour. Type(s) de contenu : Médias, Avis aux marchés
The Equity Premium and the Volatility Spread: The Role of Risk-Neutral Skewness Document de travail du personnel 2009-20 Bruno Feunou, Jean-Sébastien Fontaine, Roméo Tedongap Les auteurs présentent le modèle « homoscédastique gamma », ou modèle HG, où la distribution des rendements est caractérisée par sa moyenne, sa variance et un paramètre d'asymétrie. Dans le modèle HG, l'écart entre les volatilités observée et neutre à l'égard du risque est fonction de la prime de risque et du degré d'asymétrie : la prime de risque appliquée aux actions est en fait le double du ratio de l'écart de volatilité à la mesure de l'asymétrie. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés financiers Code(s) JEL : G, G1, G12, G13
12 juin 2009 La Banque du Canada dévoile les modalités d'une prise en pension à plus d'un jour Conformément au calendrier des adjudications de prises en pension à plus d'un jour publié le 21 avril (voir le calendrier), la Banque du Canada a annoncé aujourd'hui qu'elle effectuera une opération de prise en pension. Type(s) de contenu : Médias, Avis aux marchés
12 juin 2009 La Banque du Canada dévoile les modalités d'une prise en pension à plus d'un jour de titres privés Conformément au calendrier des adjudications de prises en pension à plus d'un jour de titres privés publié le 24 avril (voir le calendrier), la Banque du Canada a annoncé aujourd'hui qu'elle effectuera une opération de prise en pension de titres privés. Type(s) de contenu : Médias, Avis aux marchés
12 juin 2009 La Banque du Canada dévoile les modalités d'une opération liée à sa facilité de prêt à plus d'un jour Conformément au calendrier des adjudications liées à la facilité de prêt à plus d'un jour publié le 24 avril (voir le calendrier), la Banque du Canada a annoncé aujourd'hui qu'elle effectuera une opération de prêt. Type(s) de contenu : Médias, Avis aux marchés
11 juin 2009 Le STPGV et les pratiques des institutions financières canadiennes en matière de gestion des garanties Revue de la Banque du Canada - Été 2009 Chris D'Souza Cet article étudie les facteurs qui incitent les institutions financières à conserver à leur bilan différents actifs pouvant être affectés en nantissement en dépit des coûts d'opportunité élevés que cela implique. L'analyse porte sur la période de cinq ans (2002-2007) qui a précédé la crise financière et s'intéresse au choix des actifs mis en garantie dans le cadre du Système de transfert de paiements de grande valeur (STPGV) canadien, l'objectif étant de dresser un portrait des pratiques des institutions en la matière au cours d'une période relativement normale. Les résultats présentés sont importants pour les décideurs publics tels que la Banque du Canada, qui se préoccupe à la fois du bon fonctionnement des marchés des titres à revenu fixe et du risque de crédit qu'elle assume en dernier ressort en se portant garante du règlement des opérations dans le STPGV. Ces résultats tendent à montrer que la liquidité relative du marché et les activités de tenue de marché pèsent lourd dans la sélection des sûretés. Type(s) de contenu : Publications, Articles de la Revue de la Banque du Canada Sujet(s) : Institutions financières, Marchés financiers, Systèmes de compensation et de règlement des paiements