Structural Inflation Models with Real Wage Rigidities: The Case of Canada Document de travail du personnel 2009-21 Jean-Marie Dufour, Lynda Khalaf, Maral Kichian Des études récentes proposent que l’on introduise des rigidités des salaires réels dans les modèles fondés sur la nouvelle courbe de Phillips keynésienne pour générer une persistance intrinsèque dans la dynamique de l’inflation. En prenant pour illustration deux modèles structurels récents, les auteurs évaluent empiriquement l’importance de la rigidité des salaires réels ainsi que la mesure dans laquelle ces modèles fournissent de l’information utile sur la rigidité des prix. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Inflation et prix, Marchés du travail, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C1, C13, C5, C52, E, E3, E31
Structural Multi-Equation Macroeconomic Models: Identification-Robust Estimation and Fit Document de travail du personnel 2009-19 Jean-Marie Dufour, Lynda Khalaf, Maral Kichian Les modèles macroéconomiques à équations multiples, comme les modèles d'équilibre général dynamiques et stochastiques, tendent à donner lieu à des problèmes d'identification qui compromettent l'usage de techniques asymptotiques standard et la fiabilité de l'inférence statistique. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Inflation et prix, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C5, C52, C53, E, E3, E37
Simulations du ratio du service de la dette des consommateurs en utilisant des données micro Document de travail du personnel 2009-18 Ramdane Djoudad Nous construisons un cadre d'analyse formel pour simuler l'impact de divers chocs économiques sur le ratio du service de la dette des ménages, en utilisant des données d'enquêtes provenant du Canadian Financial Monitor (CFM). Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C1, C15, C3, C31, D, D1, D14, E, E5, E51
Testing for Financial Contagion with Applications to the Canadian Banking System Document de travail du personnel 2009-14 Fuchun Li L'auteur propose un nouveau test de détection de la contagion financière, fondé sur une mesure non paramétrique de la corrélation intermarchés. Comme les données exploitées ne sont pas supposées issues d'une loi de probabilité donnée, le test offre une souplesse maximale en matière d'estimation. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Recherches menées par les banques centrales, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C1, C12, G, G0, G01, G1, G15
Computing the Accuracy of Complex Non-Random Sampling Methods: The Case of the Bank of Canada's Business Outlook Survey Document de travail du personnel 2009-10 Daniel de Munnik, David Dupuis, Mark Illing Nombre de banques centrales publient leur propre enquête de conjoncture, qu'elles réalisent auprès d'entreprises sélectionnées de façon non aléatoire. Les résultats de leurs coups de sonde influencent les décisions de politique monétaire et, de ce fait, les attentes des marchés financiers. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évolution économique régionale, Méthodes économétriques et statistiques, Recherches menées par les banques centrales Code(s) JEL : C, C4, C8, C81, C9, C90
Assessing Indexation-Based Calvo Inflation Models Document de travail du personnel 2009-7 Jean-Marie Dufour, Lynda Khalaf, Maral Kichian À l'aide de méthodes d'inférence robustes sur le plan de l'identification, les auteurs estiment et évaluent, pour le Canada et les États-Unis, plusieurs classes d'équations d'inflation fondées sur des modèles structurels généralisés comportant un mécanisme de révision des prix à la Calvo. Ces modèles autorisent des frictions diverses et définissent le type d'indexation des prix adopté par les entreprises selon différentes hypothèses. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Inflation et prix, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C1, C13, C5, C52, E, E3, E31
Relative Prices, Trading Gains, and Real GDI: The Case of Canada Document d’analyse du personnel 2009-4 Yi Zheng L'auteure adopte une fonction translog pour modéliser l'évolution du revenu intérieur brut (RIB) réel du Canada au cours de la période 1961-2006 (les importations y sont traitées comme des intrants de la chaîne de production au pays). Elle examine le rôle joué par les ratios de prix tels que les termes de l'échange et le […] Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Productivité Code(s) JEL : C, C4, C43, D, D3, D33, F, F1, F10, O, O4, O47
Labour Shares and the Role of Capital and Labour Market Imperfections Document d’analyse du personnel 2009-2 Lena Suchanek En Europe continentale, la part du travail dans le revenu national a varié considérablement depuis 1970. Les études empiriques et théoriques semblent imputer une partie du phénomène à l'évolution et aux imperfections du marché du travail. L'auteure analyse le rôle des imperfections des marchés du crédit dans la répartition du revenu national en comparant la situation de pays européens et anglo-saxons. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Marchés du travail, Modèles économiques Code(s) JEL : C, C7, C78, E, E2, E25, J, J6, J64
Monetary Policy Lag, Zero Lower Bound, and Inflation Targeting Document de travail du personnel 2009-2 Shin-Ichi Nishiyama Le délai de transmission de la politique monétaire demeure une notion assez peu étudiée, même si elle plonge loin ses racines dans les travaux d'économie monétaire. Prenant pour point de départ le régime de cibles d'inflation modélisé par Svensson (1997), l'auteur de l'étude y intègre explicitement l'effet à retardement des mesures de politique monétaire. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Cadre de la politique monétaire, Cibles en matière d'inflation, Mise en oeuvre de la politique monétaire Code(s) JEL : C, C6, C63, E, E5, E52, E58
Futures Markets, Oil Prices and the Intertemporal Approach to the Current Account Document de travail du personnel 2008-48 Elif Arbatli L'approche intertemporelle de la balance des paiements courants propose de modéliser les mouvements de cette balance dans un cadre dynamique prospectif. Dans un tel cadre, l'évolution de la balance courante reflète le fait que les agents amortissent l'incidence des chocs temporaires de revenu sur leur consommation en prêtant ou en empruntant des fonds à l'étranger. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Balance des paiements et composantes Code(s) JEL : C, C2, C22, F, F2, F21, F3, F32, G, G1, G13