The Effects of a Disruption in CDSX Settlement on Activity in the LVTS: A Simulation Study Document d’analyse du personnel 2008-7 Lana Embree, Kirby Millar Le Système de transfert de paiements de grande valeur (STPGV), qui assure le règlement des gros paiements, et le CDSX, qui prend en charge le règlement des opérations sur titres de dette et de participation, comptent parmi les principaux systèmes de règlement du Canada. Les deux sont étroitement liés; par exemple, en fin de journée, […] Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Stabilité financière, Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : E, E5, E58, G, G2, G21
A Model of Tiered Settlement Networks Document de travail du personnel 2008-12 James Chapman, Jonathan Chiu, Miguel Molico Les auteurs élaborent un modèle en vue d'étudier la structure endogène des systèmes de règlement et l'incidence de la défaillance d'un agent de compensation sur le bien-être. La mesure dans laquelle les débiteurs utilisent les services d'un agent de compensation à l'équilibre pour régler leurs paiements, c'est-à-dire le degré de participation indirecte au système, est déterminée de façon endogène par la structure de coûts et la structure informationnelle. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : E, E4, E42, E5, E58, G, G2, G21
A Note on Contestability in the Canadian Banking Industry Document d’analyse du personnel 2007-7 Jason Allen, Ying Liu À l’aide de l’indice H créé par Panzar et Rosse (1987) et modifié par Bikker, Spierdijk et Finnie (2006), les auteurs examinent le degré de contestabilité au sein du système bancaire canadien. L’indice doit être modifié parce que l’approche habituelle, qui consiste à tenir compte de la taille de la banque en incluant l’actif total […] Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Institutions financières Code(s) JEL : G, G2, G21, L, L1, L11
Unanticipated Defaults and Losses in Canada's Large-Value Payments System, Revisited Document d’analyse du personnel 2007-5 Devin Ball, Walter Engert D'après de récents travaux effectués à la Banque du Canada (McVanel, 2005), les participants au système canadien de transfert de gros paiements pourraient aisément absorber les pertes découlant de la défaillance de l'un d'eux. Dans le prolongement de ces travaux, les auteurs exploitent un vaste ensemble de données quotidiennes sur les paiements – qui compte […] Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : E, E4, E44, E47, G, G2, G21
Modelling Payments Systems: A Review of the Literature Document de travail du personnel 2007-28 Jonathan Chiu, Alexandra Lai Les systèmes de paiement jouent un rôle fondamental dans l'économie en fournissant les mécanismes nécessaires au règlement des transactions. Quoiqu'abondante, la littérature consacrée à l'économie de ces systèmes manque de cohésion sur le plan des modèles, chacun d'eux reposant sur une configuration distincte, parfois même sur un concept d'équilibre différent. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : E, E4, E42, E5, E58, G, G2, G21
Best Instruments for Market Discipline in Banking Document de travail du personnel 2007-9 Greg Caldwell L'auteur construit un modèle dynamique de concurrence bancaire pour déterminer quelle source de capitaux constitue l'instrument de discipline le plus efficace pour limiter la prise de risques par les banques. Les sources de financement qu'il compare sont les capitaux propres, les titres de dette de rang inférieur et les dépôts non assurés. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Institutions financières Code(s) JEL : G, G2, G21, G28
Stress Testing the Corporate Loans Portfolio of the Canadian Banking Sector Document de travail du personnel 2006-47 Miroslav Misina, David Tessier, Shubhasis Dey La conduite de simulations de crise (stress testing) sert de façon générale à évaluer la performance d'une entité dans des conditions de fonctionnement anormales. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C1, C15, G, G2, G21, G3, G33
Credit in a Tiered Payments System Document de travail du personnel 2006-36 Alexandra Lai, Nikil Chande, Sean O'Connor Les systèmes de paiement sont généralement caractérisés à des degrés divers par le principe de la participation à plusieurs niveaux, où des firmes en amont (les agents de compensation) fournissent des comptes de règlement à des institutions en aval (les sous-adhérents) qui désirent faire compenser et régler indirectement des paiements par l'intermédiaire de ces systèmes. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Services financiers, Structure de marché et établissement des prix, Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : G, G2, G21, L, L1, L12, L13, L2, L22
Are Canadian Banks Efficient? A Canada–U.S. Comparison Document de travail du personnel 2006-33 Jason Allen, Walter Engert, Ying Liu Les auteurs comparent l'évolution respective de l'efficience des principales banques canadiennes et de banques commerciales américaines au cours des 20 dernières années. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Institutions financières Code(s) JEL : C, C3, C33, D, D2, D24, G, G2, G21
Estimation of the Default Risk of Publicly Traded Canadian Companies Document de travail du personnel 2006-28 Georges Dionne, Sadok Laajimi, Sofiane Mejri, Madalina Petrescu Deux modèles d'évaluation du risque de défaut sont généralement présentés dans la littérature financière : le modèle structurel de Merton et le modèle non structurel d'Altman. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Crédit et agrégats du crédit, Évolution économique et financière récente, Gestion de la dette, Marchés financiers, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : G, G2, G21, G24, G28, G3, G33