Modelling Term-Structure Dynamics for Risk Management: A Practitioner's Perspective Document de travail du personnel 2006-48 David Bolder La modélisation de la dynamique de la structure des taux d'intérêt est un élément important de la mesure et de la gestion de l'exposition d'un portefeuille aux mouvements défavorables des taux d'intérêt. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés financiers, Méthodes économétriques et statistiques, Taux d'intérêt Code(s) JEL : C, C0, C6, E, E4, G, G1
Affine Term-Structure Models: Theory and Implementation Document de travail du personnel 2001-15 David Bolder Il existe actuellement une abondante littérature sur les modèles affines, qui décrivent assez bien les propriétés en séries temporelles de la structure à terme des taux d'intérêt et permettent, d'une façon relativement simple, de généraliser les équations multidimensionnelles. Ces caractéristiques des modèles affines en font un bon point de départ pour la modélisation des propriétés dynamiques des taux d'intérêt. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Gestion de la dette, Méthodes économétriques et statistiques, Taux d'intérêt Code(s) JEL : C, C0, C5, G, G0
Competing Currencies in the Laboratory Document de travail du personnel 2017-53 Janet Hua Jiang, Cathy Zhang Nous étudions la concurrence que se livrent deux monnaies sans valeur intrinsèque, du fait d’interactions décentralisées entre sujets humains. Nous faisons une expérience en laboratoire basée sur un modèle de prospection simple intégrant deux pays et deux monnaies. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Monnaies numériques et technologies financières, Recherches menées par les banques centrales Code(s) JEL : C, C9, C92, D, D8, D83, E, E4, E40
Job Applications and Labour Market Flows Document de travail du personnel 2021-49 Serdar Birinci, Kurt See, Shu Lin Wee Bien que le nombre de demandes d’emploi ait augmenté, le taux d’obtention d’un emploi reste relativement inchangé, tandis que le taux de cessation d’emploi a considérablement diminué. Nous démontrons que plutôt que d’accroître la probabilité de trouver un emploi, la hausse des demandes d’emploi augmente la probabilité de trouver de bons appariements, comme le montre la baisse du taux de cessation d’emploi. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés du travail, Productivité Code(s) JEL : E, E2, E24, J, J6, J63, J64
Innovation and Growth with Financial, and Other, Frictions Document de travail du personnel 2011-25 Jonathan Chiu, Césaire Meh, Randall Wright La création et la réalisation d’idées – le savoir – sont cruciales pour l’économie. Les auteurs étudient ce processus à l’aide d’un modèle de croissance endogène intégrant des frictions. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Modèles économiques, Production potentielle, Productivité Code(s) JEL : E, E4, G, G2, O, O3, O4
How Should Unemployment Insurance Vary over the Business Cycle? Document de travail du personnel 2020-47 Serdar Birinci, Kurt See Les prestations d’assurance-chômage devraient-elles être plus généreuses pendant des périodes de ralentissement économique? Le montant optimal des prestations, de même que leur durée optimale, dépend en définitive des caractéristiques démographiques et de la richesse des bénéficiaires. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Cycles et fluctuations économiques, Marchés du travail, Politique budgétaire Code(s) JEL : E, E2, E24, E3, E32, J, J6, J64, J65
On the Essentiality of E-Money Document de travail du personnel 2015-43 Jonathan Chiu, Tsz-Nga Wong Ces dernières années ont été marquées par la percée des systèmes de monnaie électronique comme Bitcoin, PayPal et divers types de cartes prépayées. Nous adoptons une démarche axée sur la conception de mécanismes pour repérer certains des éléments essentiels de différents systèmes de paiement qui permettent sous certaines contraintes d’opérer une répartition optimale des ressources et de l’améliorer. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Billets de banque, Monnaies numériques et technologies financières, Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : E, E4, E42, E5, E58, L, L5, L51
Adoption Costs of Financial Innovation: Evidence from Italian ATM Cards Document de travail du personnel 2017-8 Kim Huynh, Philipp Schmidt-Dengler, Gregor W. Smith, Angelika Welte Le choix discret d’adopter une innovation financière influe sur l’exposition d’un ménage à l’inflation et aux coûts de transaction. Nous modélisons cette décision d’adoption en considérant un coût non observé. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Billets de banque, Méthodes économétriques et statistiques, Services financiers Code(s) JEL : C, C3, C35, D, D1, D14, E, E4, E41
Best Before? Expiring Central Bank Digital Currency and Loss Recovery Document de travail du personnel 2021-67 Charles M. Kahn, Maarten van Oordt, Yu Zhu Nous examinons l’ajout d’une date d’expiration aux soldes hors ligne des comptes en monnaie numérique. Les montants inutilisés à la date d’expiration seraient automatiquement reversés dans le compte en ligne des consommateurs. Cette fonctionnalité ferait augmenter la demande de monnaies numériques, le délai avant la date d’expiration jouant un rôle clé dans cette hausse. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Monnaies numériques et technologies financières Code(s) JEL : E, E4, E41, E42
Can a Matching Model Explain the Long-Run Increase in Canada's Unemployment Rate? Document de travail du personnel 1998-19 Andreas Hornstein, Mingwei Yuan Les auteurs construisent un modèle simple d'équilibre général du chômage qu'ils étalonnent en fonction de l'économie canadienne et dans lequel la création et la suppression d'emplois sont des phénomènes endogènes. Ils examinent plusieurs facteurs susceptibles d'entraîner à long terme une hausse du taux de chômage au Canada : un régime d'assurance-chômage plus généreux, des coûts de […] Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés du travail, Modèles économiques, Politique budgétaire Code(s) JEL : E, E2, E6, J, J4