Assembling a Real-Financial Micro-Dataset for Canadian Households Document de travail du personnel 2010-6 Umar Faruqui L'absence de microdonnées regroupant les informations sur les bilans des ménages canadiens et leurs dépenses a sensiblement entravé la recherche empirique sur les liens entre variables réelles et variables financières dans le secteur des ménages. Les auteurs cherchent à combler cette lacune en fusionnant les données sur les bilans des ménages tirées de l'enquête Canadian Financial Monitor et celles provenant de l'Enquête sur les dépenses des ménages. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Bilan sectoriel Code(s) JEL : C, C8, C81, D, D1, D10
Optimal Taylor Rules in an Estimated Model of a Small Open Economy Document de travail du personnel 2004-36 Steve Ambler, Ali Dib, Nooman Rebei Les auteurs se servent d'un modèle dynamique d'équilibre général décrivant une petite économie ouverte pour calculer les coefficients de la règle de Taylor qui maximisent le bien-être. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Cibles en matière d'inflation, Modèles économiques, Taux de change Code(s) JEL : F, F2, F3, F31, F33
A Generalized Endogenous Grid Method for Default Risk Models Document de travail du personnel 2021-11 Youngsoo Jang, Soyoung Lee Les modèles prévoyant différentes options en matière de défaut sont difficiles à résoudre. Nous proposons une extension de la méthode de recherche par quadrillage à points d’intersection endogènes qui permet une résolution plus efficace et plus juste des modèles de risque de défaut. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Crédit et agrégats du crédit, Gestion du risque de crédit Code(s) JEL : C, C6, C63, E, E3, E37
An Empirical Analysis of the Canadian Term Structure of Zero-Coupon Interest Rates Document de travail du personnel 2004-48 David Bolder, Grahame Johnson, Adam Metzler Pierre angulaire du calcul pour les titres à revenu fixe, les taux de rendement coupon zéro trouvent un nombre imposant d'applications en finance et en économie. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés financiers, Méthodes économétriques et statistiques, Taux d'intérêt Code(s) JEL : C, C0, C6, E, E4, G, G1
Output Comovement and Inflation Dynamics in a Two-Sector Model with Durable Goods: The Role of Sticky Information and Heterogeneous Factor Markets Document de travail du personnel 2016-36 Tomiyuki Kitamura, Tamon Takamura Dans un modèle simple de type nouveau keynésien à deux secteurs, la rigidité des prix engendre une covariation négative contrefactuelle de la production de biens durables et de biens non durables à la suite d’un choc monétaire. Nous montrons que des marchés de facteurs hétérogènes permettent toute combinaison de rigidité des prix strictement positive pour générer une covariation de production positive. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Inflation et prix, Transmission de la politique monétaire Code(s) JEL : E, E3, E31, E32, E5, E52
Interest on Cash, Fundamental Value Process and Bubble Formation on Experimental Asset Markets Document de travail du personnel 2014-18 Giovanni Giusti, Janet Hua Jiang, Yiping Xu Nous étudions la formation des bulles de prix sur des marchés d’actifs expérimentaux au sein desquels les liquidités permettent de toucher un intérêt. Nous parvenons à deux conclusions principales. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évaluation des actifs, Marchés financiers, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C9, C90, G, G1, G10
A Consistent Bootstrap Test for Conditional Density Functions with Time-Dependent Data Document de travail du personnel 2001-21 Fuchun Li, Greg Tkacz Les auteurs décrivent un nouveau test qui permet d'évaluer les densités de probabilité conditionnelles dans le cas de séries temporelles et qui se révèle par conséquent utile pour la prévision. Ils montrent que la statistique du test a pour loi asymptotique une loi normale centrée réduite si l'hypothèse nulle est vraie, mais qu'elle diverge vers l'infini si celle-ci est fausse. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C1, C12, C15, E, E3, E37
Estimating the Structure of the Payment Network in the LVTS: An Application of Estimating Communities in Network Data Document de travail du personnel 2010-13 James Chapman, Nellie Zhang Il est important de bien saisir comment les liquidités transitent dans le Système de transfert de paiements de grande valeur (STPGV) canadien et, ainsi, d’évaluer l’efficience avec laquelle les paiements sont réglés. Pour ce faire, il est essentiel de comprendre la structure du réseau de relations sous-jacent qui lie entre eux les participants au système. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Stabilité financière, Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : C, C1, C11, D, D8, D85, G, G2, G20
Ambiguity, Nominal Bond Yields and Real Bond Yields Document de travail du personnel 2018-24 Guihai Zhao Les modèles d’équilibre servant à l’évaluation des obligations reposent sur l’hypothèse que l’inflation a pour effet de freiner la croissance future, ce qui se traduit par une courbe des rendements nominaux ascendante. Nous concevons un modèle pouvant générer des courbes ascendantes pour les rendements nominaux et réels, en tenant compte d’un certain degré d’ambiguïté à l’égard de l’inflation et de la croissance. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évaluation des actifs, Marchés financiers, Taux d'intérêt Code(s) JEL : E, E4, E43, G, G0, G00, G1, G12
Testing for the Diffusion Matrix in a Continuous-Time Markov Process Model with Applications to the Term Structure of Interest Rates Document de travail du personnel 2015-17 Fuchun Li L’auteur propose un test permettant de vérifier la validité de la spécification paramétrique des différentes composantes de la matrice de distribution d’un processus de distribution à d dimensions. À cette fin, il construit d(d-1)/2 statistiques de test pour les composantes hors-diagonale, et d statistiques pour les composantes de la diagonale principale. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évaluation des actifs, Méthodes économétriques et statistiques, Taux d'intérêt Code(s) JEL : C, C1, C12, C14, E, E1, E17, E4, E43, G, G1, G12, G2, G20