11 septembre 2009 Revue de la Banque du Canada - Automne 2009 Revue des mesures de soutien à la liquidité mises en œuvre par la Banque du Canada en réaction à la tourmente financière; analyse des écarts sur obligations de sociétés à partir des données relatives aux swaps sur défaillance; examen des conflits d’intérêts entre les parties engagées dans le processus de titrisation et exposé des propositions réglementaires et des solutions récemment mises en avant afin de résoudre les problèmes de délégation. Type(s) de contenu : Publications, Revue de la Banque du Canada
Risk Premium, Variance Premium and the Maturity Structure of Uncertainty Document de travail du personnel 2012-11 Bruno Feunou, Jean-Sébastien Fontaine, Abderrahim Taamouti, Roméo Tedongap Les rendements espérés varient lorsque les occasions de placement qui s’offrent aux investisseurs ne sont pas constantes dans le temps. Les modèles avec risque de long terme (Bansal et Yaron, 2004) et les modèles affines basés sur l’absence d’arbitrage (Duffie, Pan et Singleton, 2000) mettent l’accent sur des sources de risque qui échappent à l’observation de l’économètre. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évaluation des actifs, Services financiers Code(s) JEL : G, G1, G12, G13
Do Survey Expectations of Stock Returns Reflect Risk Adjustments? Document de travail du personnel 2019-11 Klaus Adam, Dmitry Matveev, Stefan Nagel Constatant que les données d’enquête sur les rendements attendus des actions ne correspondent pas aux anticipations rationnelles fondées sur des probabilités réelles, nous examinons si elles pourraient concorder avec d’autres hypothèses soulevées dans la littérature sur les anticipations relatives à l’évaluation des actifs. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évaluation des actifs, Marchés financiers, Modèles économiques Code(s) JEL : G, G1, G10, G12
State-Dependent or Time-Dependent Pricing: Does It Matter for Recent U.S. Inflation? Document de travail du personnel 2005-4 Peter J. Klenow, Oleksiy Kryvtsov L'inflation est égale au produit d'une marge extensive, correspondant àà la proportion d'articles dont le prix est rajusté, par une marge intensive, qui reflète la valeur moyenne des rajustements observés. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Inflation et prix Code(s) JEL : E, E3, E31, E32
Consumer Cash Usage: A Cross-Country Comparison with Payment Diary Survey Data Document de travail du personnel 2014-20 John Bagnall, David Bounie, Kim Huynh, Anneke Kosse, Tobias Schmidt, Scott Schuh, Helmut Stix Les auteurs mesurent l’usage des espèces en harmonisant les données de journaux d’achats tenus par les consommateurs de sept pays. Les journaux d’achats proviennent d’enquêtes administrées en 2009 (Canada), 2010 (Australie), 2011 (Allemagne, Autriche, France et Pays-Bas) et 2012 (États-Unis). Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Billets de banque, Méthodes économétriques et statistiques, Monnaies numériques et technologies financières, Services financiers Code(s) JEL : D, D1, D12, E, E4, E41, E5, E58
Forecasting Inflation and the Inflation Risk Premiums Using Nominal Yields Document de travail du personnel 2012-37 Bruno Feunou, Jean-Sébastien Fontaine Les auteurs proposent de décomposer les taux de rendement nominaux en trois éléments – taux réels, inflation anticipée et primes de risque d’inflation – lorsqu’il n’existe pas d’obligations ou de swaps indexés sur l’inflation ou que les données ne sont pas fiables en raison de l’illiquidité relative de ces instruments. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évaluation des actifs, Inflation et prix, Méthodes économétriques et statistiques, Taux d'intérêt Code(s) JEL : E, E4, E43, E47, G, G1, G12
11 juin 2015 Revue du système financier - Juin 2015 La section « Rapports » de la Revue du système financier aborde des questions intéressant les systèmes financiers canadien et mondial. Les rapports contenus dans la livraison de juin 2015 donnent un résumé des travaux récents effectués par le personnel de la Banque sur des politiques touchant le secteur financier. Type(s) de contenu : Publications, Rapport sur la stabilité financière
21 juin 2009 Revue du système financier - Juin 2009 Confrontés à l’intensification de la crise financière mondiale qui a marqué les derniers mois de 2008, les décideurs publics de par le monde ont adopté un train de mesures énergiques destinées à faire renaître la confiance dans le système financier international, à faciliter les flux de crédit et à soutenir l’activité économique.RSF - Points saillants - Juin 2009 Erratum : Le texte de la légende du Graphique 13 (page 18) de la livraison de juin 2009 aurait dû être rédigé ainsi : Argentine (échelle de droite), Mexique (échelle de gauche). Voir version corrigée du Graphique. Type(s) de contenu : Publications, Rapport sur la stabilité financière
Business Closures and (Re)Openings in Real Time Using Google Places Document de travail du personnel 2022-1 Thibaut Duprey, Daniel E. Rigobon, Philip Schnattinger, Artur Kotlicki, Soheil Baharian, T. R. Hurd La pandémie de COVID-19 a fait ressortir le besoin pour les décideurs de suivre au plus près les perturbations dans les secteurs de la vente au détail et de la restauration. Nous présentons une nouvelle méthode pour mesurer les taux d’ouverture et fermeture d’entreprises en utilisant des données en temps réel de Google Places, la base de données sur laquelle repose Google Maps. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Dynamique des entreprises, Évolution économique et financière récente Code(s) JEL : C, C5, C55, C8, C81, D, D2, D22, E, E3, E32
Stress Testing the Corporate Loans Portfolio of the Canadian Banking Sector Document de travail du personnel 2006-47 Miroslav Misina, David Tessier, Shubhasis Dey La conduite de simulations de crise (stress testing) sert de façon générale à évaluer la performance d'une entité dans des conditions de fonctionnement anormales. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C1, C15, G, G2, G21, G3, G33