The Impact of U.S. Monetary Policy Normalization on Capital Flows to Emerging-Market Economies Document de travail du personnel 2014-53 Tatjana Dahlhaus, Garima Vasishtha La voie suivie par la Réserve fédérale pour procéder à la réduction de la détente monétaire et, par la suite, à la hausse des taux d’intérêt pourrait avoir des retombées considérables sur les flux de capitaux à destination des économies émergentes. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Questions internationales, Transmission de la politique monétaire Code(s) JEL : C, C3, C32, E, E5, E52, F, F3, F33, F4, F42
Dynamic Factor Analysis for Measuring Money Document de travail du personnel 2003-21 Paul Gilbert, Lise Pichette La mesure des agrégats monétaires pose de sérieuses difficultés en raison des innovations que connaît le secteur financier. Dans leur étude, les auteurs décrivent les travaux préliminaires d'élaboration d'une nouvelle mesure de la monnaie qui permettrait de mieux isoler, et donc d'éliminer, l'incidence de ces innovations. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Agrégats monétaires, Indicateurs monétaires et financiers, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C4, C43, C8, C82, E, E5, E51
Efficient Hedging and Pricing of Equity-Linked Life Insurance Contracts on Several Risky Assets Document de travail du personnel 2006-43 Alexander Melnikov, Yuliya Romanyuk Les auteurs emploient la méthode de couverture efficiente pour tarifer et couvrir de manière optimale des contrats d'assurance vie indexés sur actions et dont le rendement dépend du comportement d'un nombre n d'actifs risqués. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés financiers Code(s) JEL : D, D8, D81, G, G1, G10, G12
Currency Fluctuations, Liability Dollarization, and the Choice of Exchange Rate Regimes in Emerging Markets Document de travail du personnel 2002-6 Patrick Osakwe es modèles traditionnels relatifs aux régimes de change font abstraction des effets déstabilisateurs qu'ont les variations marquées et imprévues du taux de change. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Régimes de taux de change Code(s) JEL : E, E5, E52, F, F3, F31, F4, F41
The Turning Black Tide: Energy Prices and the Canadian Dollar Document de travail du personnel 2006-29 Ramzi Issa, Robert Lafrance, John Murray Les auteurs réexaminent la relation entre les prix réels de l'énergie et le dollar canadien établie par Amano et van Norden (1995), à savoir qu'une hausse de ces prix entraîne une dépréciation du dollar. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Taux de change Code(s) JEL : F, F3, F31
Implications of Uncertainty about Long-Run Inflation and the Price Level Document de travail du personnel 2001-16 Gerald Stuber L'auteur passe en revue les travaux théoriques et empiriques qui ont récemment été consacrés aux conséquences économiques de l'incertitude entourant les perspectives à long terme en matière d'inflation. Au cours de la dernière décennie, des progrès importants ont été accomplis dans la compréhension des liens entre l'inflation, l'incertitude liée à celle-ci en longue période et l'activité économique dans les économies industrielles. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Inflation : coûts et avantages Code(s) JEL : E, E2, E22, E3, E31, E4, E44
Measuring Potential Output within a State-Space Framework Document de travail du personnel 1999-9 Maral Kichian Comme l'écart de production estimatif est un indicateur de l'intensité des pressions inflationnistes au sein de l'économie, l'auteure de l'étude cherche à évaluer si le recours aux modèles espace d'états pour estimer la production potentielle et, partant, l'écart de production peut être d'une quelconque utilité dans la mise en oeuvre de la politique monétaire. Le […] Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Production potentielle Code(s) JEL : D, D2, D24
GAUSS™ Programs for the Estimation of State-Space Models with ARCH Errors: A User's Guide Document de travail du personnel 2000-2 Maral Kichian Les modèles espaces d'états servent depuis longtemps à expliquer l'évolution de diverses variables économiques. La raison en est surtout qu'ils renferment généralement plus d'information au sujet de l'économie qu'ils cherchent à décrire que d'autres modèles parcimonieux (les modèles VAR par exemple). Malgré leur attrait, leur utilisation était limitée jusqu'à tout récemment par la contrainte voulant […] Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C3, C32, C8, C82, C87, C89
Easing Restrictions on the Stripping and Reconstitution of Government of Canada Bonds Document de travail du personnel 1998-8 David Bolder, Serge Boisvert Cette étude passe en revue une méthode possible visant à limiter la capacité des participants au marché d'exercer une influence excessive sur le prix de titres particuliers. Cette méthode propose d'atténuer les restrictions qui limitent actuellement l'assimilation des coupons et des valeurs nominales sur le marché du démembrement des titres. Deux restrictions sont examinées. La […] Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Gestion de la dette Code(s) JEL : G, G1
A Band-Aid Solution to Inflation Targeting Document de travail du personnel 1997-11 Robert Amano, Richard Black, Marcel Kasumovich Les auteurs examinent quelques modèles tirés des études portant sur les zones cibles de taux de change, dans l'intention de déterminer si ces modèles peuvent servir à l'analyse de stratégies axées sur la maîtrise de l'inflation. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Cibles en matière d'inflation Code(s) JEL : E, E3, E31, E5, E50