Empirical Likelihood Block Bootstrapping Document de travail du personnel 2008-18 Jason Allen, Allan Gregory, Katsumi Shimotsu Les simulations de Monte-Carlo montrent bien que les tests asymptotiques fondés sur la méthode des moments généralisés ont un niveau peu satisfaisant. Ce défaut s'accentue dès lors que les conditions de moments sont autocorrélées. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C1, C14, C2, C22
Identifying Asymmetric Comovements of International Stock Market Returns Document de travail du personnel 2010-21 Fuchun Li Proposant une nouvelle approche en matière de mesure des covariations entre les rendements boursiers, l'auteur applique un test non paramétrique en vue d'établir si les covariations entre les marchés boursiers internationaux sont asymétriques, en l'occurrence, plus prononcées en phase de baisse qu'en phase de hausse des marchés. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Questions internationales, Réglementation et politiques relatives au système financier, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C4, C49, F, F2, F21, G, G1, G15, G19
10 décembre 2014 Résilience du système financier canadien : l’apport de la cybersécurité Revue du système financier - Décembre 2014 Harold Gallagher, Wade McMahon, Ron Morrow Harold Gallagher, Wade McMahon et Ron Morrow examinent les différentes catégories de cyberattaques et leur incidence potentielle sur le risque systémique. Les efforts entrepris pour lutter contre les cybermenaces sont ainsi mis en lumière et, à ce titre, les actions individuelles ou collectives des institutions financières et des infrastructures de marchés financiers. Une attention particulière est également accordée aux initiatives des organisations internationales, des autorités réglementaires et des États. Enfin, les auteurs s’attachent à montrer comment les interventions des secteurs public et privé sont orchestrées au Canada, dans le cadre du Programme de gestion conjointe des mesures favorisant la résilience des opérations, en vue de gérer les capacités et d’en vérifier la solidité si devaient se produire de graves incidents de l’ampleur d’une cyberattaque. Type(s) de contenu : Publications, Articles de la Revue du système financier Sujet(s) : Réglementation et politiques relatives au système financier, Stabilité financière, Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : G, G2, G20, G23, G28
Assessment of Liquidity Creation in the Canadian Banking System Note analytique du personnel 2019-30 Annika Gnann, Sahika Kaya La création de liquidités est une fonction fondamentale des banques. Elle permet aux ménages et aux entreprises d’accéder facilement à des fonds, grâce auxquels ils peuvent consommer et investir. Dans la présente note, nous mesurons la création de liquidités des institutions financières canadiennes du premier trimestre de 2012 au deuxième trimestre de 2019, au moyen de la méthode suggérée par Berger et Bouwman (2009). Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Notes analytiques du personnel Sujet(s) : Indicateurs monétaires et financiers, Institutions financières, Stabilité financière Code(s) JEL : G, G2, G21, G28, G3, G32
The Bank of Canada 2015 Retailer Survey on the Cost of Payment Methods: Calibration for Single-Location Retailers Rapport technique n° 109 Heng Chen, Rallye Shen Des pondérations sont estimées par calage pour a) réduire le biais attribuable aux non-réponses, b) réduire l’erreur de couverture et c) faire concorder les poids d’estimation de l’échantillon avec ceux de la population cible pour certaines variables d’intérêt. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Rapports techniques Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Monnaies numériques et technologies financières Code(s) JEL : C, C8, C81, C83
Relative Prices, Trading Gains, and Real GDI: The Case of Canada Document d’analyse du personnel 2009-4 Yi Zheng L'auteure adopte une fonction translog pour modéliser l'évolution du revenu intérieur brut (RIB) réel du Canada au cours de la période 1961-2006 (les importations y sont traitées comme des intrants de la chaîne de production au pays). Elle examine le rôle joué par les ratios de prix tels que les termes de l'échange et le […] Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Productivité Code(s) JEL : C, C4, C43, D, D3, D33, F, F1, F10, O, O4, O47
Les marchés du travail régionaux : une comparaison entre le Canada et les États-Unis Document de travail du personnel 1997-17 Mario Lefebvre Cette étude a pour but de comparer l'évolution des marchés régionaux de l'emploi au Canada et aux États-Unis. L'étude démontre que le degré de persistance du chômage dans les provinces canadiennes est nettement plus élevé que dans les régions américaines. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évolution économique et financière récente, Marchés du travail Code(s) JEL : E, E2, E24
The Canadian corporate investment gap Note analytique du personnel 2020-19 Chris D'Souza, Timothy Grieder, Daniel Hyun, Jonathan Witmer Les investissements des entreprises ont été plus bas que prévu au Canada et à l’étranger depuis la crise financière de 2007-2009. Cet écart se reflète dans les autres décisions financières des sociétés, celles-ci ayant en effet accru leurs liquidités et versements de dividendes et diminué leurs émissions d’obligations et d’actions. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Notes analytiques du personnel Sujet(s) : Dynamique des entreprises, Transmission de la politique monétaire Code(s) JEL : D, D2, D22, D9, D92, G, G3, G31, G32
16 mai 2013 Une analyse des profils migratoires régionaux au Canada Revue de la Banque du Canada - Printemps 2013 David Amirault, Daniel de Munnik, Sarah Miller La connaissance des ressorts de la migration de la main-d’oeuvre entre les régions est essentielle pour bien appréhender la réaction de l’économie aux chocs macroéconomiques et définir des politiques qui favoriseront une redistribution efficiente de cette main-d’oeuvre. L’analyse des déterminants des flux migratoires au Canada de 1991 à 2006 montre que les disparités régionales de taux d’emploi et de revenu des ménages favorisent la mobilité géographique de la main-d’oeuvre et que les frontières provinciales et les différences linguistiques constituent des freins aux migrations. Type(s) de contenu : Publications, Articles de la Revue de la Banque du Canada Sujet(s) : Évolution économique régionale, Marchés du travail, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : J, J6, J61, R, R2, R23
27 janvier 2012 La simulation comme outil d’analyse de l’arbitrage entre sûreté et efficience dans le Système de transfert de paiements de grande valeur du Canada Revue du système financier - Décembre 2005 Neville Arjani Type(s) de contenu : Publications, Articles de la Revue du système financier