6 mai 2019 Le partage des risques, la flexibilité et l’avenir des prêts hypothécaires Discours Stephen S. Poloz Association canadienne des coopératives financières et Chambre de commerce de Winnipeg Winnipeg (Manitoba) Le gouverneur Poloz parle du marché canadien du logement et de la façon dont le marché hypothécaire pourrait évoluer pour donner aux Canadiens plus de choix, rendre l’économie plus flexible et réduire le niveau de risque du système financier. Type(s) de contenu : Médias, Discours et activités publiques, Discours Sujet(s) : Évolution économique et financière récente, Intégration des échanges, Logement, Services financiers, Stabilité financière
2 février 2012 Crises bancaires et contagion : résultats empiriques Revue du système financier - Décembre 2002 Eric Santor Type(s) de contenu : Publications, Articles de la Revue du système financier
Inventories in ToTEM Document d’analyse du personnel 2010-9 Oleksiy Kryvtsov, Yang Zhang Le modèle TOTEM – principal modèle utilisé par la Banque du Canada pour l’analyse de politiques et l’élaboration de projections concernant l’économie canadienne – est élargi de manière à inclure les stocks. Dans le modèle, les entreprises accroissent leurs stocks de produits finis en raison de l’effet favorable qu’exerce l’importance des stocks sur la demande de leurs produits. Le modèle rend bien compte de la procyclicité et de la volatilité du comportement des investissements en stocks. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Cycles et fluctuations économiques, Modèles économiques Code(s) JEL : E, E3, E31, E32
Examining the Trade-Off between Settlement Delay and Intraday Liquidity in Canada's LVTS: A Simulation Approach Document de travail du personnel 2006-20 Neville Arjani L'auteur examine un rapport d'arbitrage fondamental qui existe entre retard de règlement et liquidités intrajournalières dans les opérations quotidiennes traitées par les systèmes de transfert de gros paiements, notamment dans le cadre du Système de transfert de paiements de grande valeur (STPGV). Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : E, E4, E47, G, G2, G21
9 juin 2016 Les grandes caisses de retraite publiques canadiennes sous l’angle du système financier Revue du système financier - Juin 2016 Guillaume Bédard-Pagé, Annick Demers, Eric Tuer, Miville Tremblay Les auteurs se penchent sur les huit principales caisses de retraite publiques au Canada. Ces caisses sont une importante source de revenu de retraite pour les Canadiens. Elles sont aussi de grands investisseurs, gérant un actif net de plus d’un billion de dollars. Les auteurs mettent en lumière les stratégies de placement de ces caisses ainsi que la manière dont ces dernières interagissent avec les institutions financières et participent aux marchés financiers. Ils examinent également comment les cadres de gestion des risques de ces caisses pourraient contribuer à la stabilité du système financier et en quoi ils permettent de réduire le plus possible les vulnérabilités potentielles. Type(s) de contenu : Publications, Articles de la Revue du système financier Sujet(s) : Institutions financières, Marchés financiers internationaux, Stabilité financière Code(s) JEL : G, G1, G11, G2, G23
COVID-19 and Financial Stability: Practice Ahead of Theory Document d’analyse du personnel 2022-18 Jing Yang, Hélène Desgagnés, Grzegorz Halaj, Yaz Terajima Les mesures qui ont été prises pour soutenir l’économie pendant la pandémie de COVID-19 ont eu des effets inattendus. Nous cernons les répercussions globales de ces mesures au bout de deux ans et les recherches qui doivent être menées. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Maladie à coronavirus (COVID-19), Réglementation et politiques relatives au système financier, Stabilité financière Code(s) JEL : E, E5, E58, E6, E61, G, G2, G21, H, H3, H8, H84
The Application of Artificial Neural Networks to Exchange Rate Forecasting: The Role of Market Microstructure Variables Document de travail du personnel 2000-23 Nikola Gradojevic, Jing Yang Les réseaux de neurones artificiels sont employés pour la prévision du taux de change Canada/ États-Unis à fréquence élevée. Ils produisent généralement de meilleures prévisions hors échantillon récursives qu'une marche aléatoire ou un modèle linéaire. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Taux de change Code(s) JEL : C, C4, C45, F, F3, F31
Does Financial Structure Matter for the Information Content of Financial Indicators? Document de travail du personnel 2005-33 Ramdane Djoudad, Jack Selody, Carolyn A. Wilkins Le fait que les variables financières ne permettent pas de prédire avec fiabilité la croissance du PIB et de l'inflation complique la tâche des responsables de la politique monétaire. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Agrégats monétaires, Crédit et agrégats du crédit, Cycles et fluctuations économiques, Inflation et prix, Taux d'intérêt Code(s) JEL : E, E3, E31, E32
Forecasting Commodity Prices: GARCH, Jumps, and Mean Reversion Document de travail du personnel 2006-14 Jean-Thomas Bernard, Lynda Khalaf, Maral Kichian, Sebastien McMahon Les fluctuations des prix des matières premières préoccupent tant les responsables des politiques publiques que les entreprises; il importe donc de disposer de prévisions de bonne qualité à leur sujet. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C5, C52, C53, E, E3, E37
13 novembre 2014 Assouplissement quantitatif et effets de débordement sur les marchés émergents Revue de la Banque du Canada - Automne 2014 Robert Lavigne, Subrata Sarker, Garima Vasishtha Les programmes d’assouplissement quantitatif mis en œuvre aux États-Unis pourraient avoir fait grossir les flux de capitaux destinés aux économies émergentes et avoir exercé des pressions à la hausse sur le prix des actifs et les taux de change, mais l’écart entre les variables fondamentales des économies avancées et des économies émergentes a également été un facteur important. Des indices portent à croire que les retombées positives de l’assouplissement quantitatif sur les économies émergentes, en l’occurrence le raffermissement de la demande mondiale et l’amélioration de la confiance, semblent l’emporter sur les coûts. Lorsque les économies avancées entreprendront de normaliser leur politique monétaire, la meilleure ligne de défense des pays émergents pour se prémunir contre toute instabilité potentielle consistera sans doute à renforcer leurs propres cadres macroéconomiques et financiers. Type(s) de contenu : Publications, Articles de la Revue de la Banque du Canada Sujet(s) : Marchés financiers internationaux, Questions internationales, Transmission de la politique monétaire Code(s) JEL : E, E5, E52, E58, F, F3, F32, F4, F41, F42