A Stochastic Volatility Model with Conditional Skewness Document de travail du personnel 2011-20 Bruno Feunou, Roméo Tedongap Les auteurs élaborent un modèle discret affine à volatilité stochastique et asymétrie conditionnelle variable (modèle SVS). Leur approche a ceci d’intéressant qu’elle dissocie de façon cohérente la dynamique de la volatilité conditionnelle de celle de l’asymétrie conditionnelle. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évaluation des actifs, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C1, C5, G, G1, G12
Building New Plants or Entering by Acquisition? Estimation of an Entry Model for the U.S. Cement Industry Document de travail du personnel 2011-1 Héctor Pérez Saiz Dans de nombreuses branches d'activité, les entreprises qui se développent sur de nouveaux marchés ont habituellement deux possibilités : construire une usine (nouvel apport) ou acquérir un établissement. Dans le secteur du ciment aux États-Unis, l'avantage – au chapitre, p. ex., de la productivité totale des facteurs ou de la taille – des entreprises entrantes comparativement à celles en place et les barrières réglementaires à l'entrée sont des facteurs importants dans le choix du moyen d'expansion. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Productivité, Structure de marché et établissement des prix Code(s) JEL : L, L1, L13, L4, L40, L6, L61
Credit, Asset Prices, and Financial Stress in Canada Document de travail du personnel 2008-10 Miroslav Misina, Greg Tkacz Dans les analyses historiques, on associe généralement les crises financières aux périodes d'expansion du crédit et aux déséquilibres de prix sur le marché des actifs. Par conséquent, un groupe de variables réunissant à la fois des mesures du crédit et du prix des actifs pourrait-il servir à prévoir les crises? Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Crédit et agrégats du crédit, Stabilité financière Code(s) JEL : E, E5, G, G1, G10
Natural Monopoly and Distorted Competition: Evidence from Unbundling Fiber-Optic Networks Document de travail du personnel 2012-26 Naoaki Minamihashi La réglementation peut-elle résoudre les problèmes associés à un monopole naturel? L’auteur étudie si le « dégroupement », dont l’imposition oblige les entreprises qui exercent un monopole naturel à partager leur infrastructure, empêche la construction de nouvelles infrastructures par des firmes faisant leur entrée sur le marché. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Productivité, Structure de marché et établissement des prix Code(s) JEL : K, K2, K23, L, L4, L43, L9, L96
31 décembre 2000 Résumé des titres et emprunts en cours au 31 décembre 2000 Type(s) de contenu : Publications, Livraisons archivées : Titres et emprunts
The Welfare Implications of Inflation versus Price-Level Targeting in a Two-Sector, Small Open Economy Document de travail du personnel 2006-12 Eva Ortega, Nooman Rebei Les auteurs analysent les implications pour le bien-être de règles simples de politique monétaire, en estimant un modèle de petite économie ouverte pour le Canada qui compte deux secteurs (biens échangeables et non échangeables) et où les prix et les salaires sont rigides. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Cibles en matière d'inflation, Modèles économiques, Taux de change Code(s) JEL : E, E3, E31, E32, E5, E52
Asset Allocation Using Extreme Value Theory Document de travail du personnel 2002-2 Younes Bensalah L'auteur examine diverses stratégies de répartition de l'actif à l'aide d'un cadre d'analyse de la valeur exposée au risque dans lequel la mesure du risque est le quantile d'ordre p de la distribution des valeurs extrêmes. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés financiers Code(s) JEL : C, C0, C4, C5, G, G1
Aggregate and Welfare Effects of Redistribution of Wealth Under Inflation and Price-Level Targeting Document de travail du personnel 2008-31 Césaire Meh, José-Víctor Ríos-Rull, Yaz Terajima Depuis les travaux de Doepke et Schneider (2006a) et de Meh et Terajima (2008), on sait que l'inflation entraîne une redistribution notable de la richesse, entre les ménages et l'État, entre les résidents et les non-résidents et entre les ménages d'un même pays. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Bilan sectoriel, Cadre de la politique monétaire, Cibles en matière d'inflation, Inflation : coûts et avantages, Inflation et prix, Modèles économiques Code(s) JEL : D, D3, D31, E, E2, E21, E3, E31, E4, E44, E5, E52, E6, E63
The Term Structures of Loss and Gain Uncertainty Document de travail du personnel 2020-19 Bruno Feunou, Ricardo Lopez Aliouchkin, Roméo Tedongap, Lai Xu Nous étudions l’incertitude liée au rendement des actions pour différents horizons de placement. Comme le rendement est soit une perte, soit un gain, nous classons l’incertitude liée au rendement dans l’une ou l’autre de ces deux catégories : l’incertitude liée à une perte et l’incertitude liée à un gain. Nous utilisons ensuite ces deux catégories pour évaluer le placement. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évaluation des actifs, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : G, G1, G12
Technological Change and the Education Premium in Canada: Sectoral Document de travail du personnel 2003-18 Jean Farès, Terence Yuen De nombreuses études ont montré que la prime à l'éducation, soit la différence de salaire entre les diplômés du niveau universitaire et ceux du niveau secondaire, est demeurée constante au Canada au cours des deux dernières décennies. Malgré la stabilité de cette prime à l'échelle globale, les changements technologiques qui favorisent le recours à une main-d'oeuvre qualifiée pourraient avoir d'importantes répercussions sur la structure intersectorielle des salaires. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés du travail Code(s) JEL : J, J3, J31, O, O3, O30