13 mai 2014 Mesure de l’incertitude entourant la politique monétaire : l’apport de la volatilité réalisée et de la volatilité implicite Revue de la Banque du Canada - Printemps 2014 Bo Young Chang, Bruno Feunou L’incertitude qui entoure l’évolution future du taux directeur de la Banque du Canada est mesurée à l’aide de la volatilité implicite, qui s’obtient au moyen des prix des options sur taux d’intérêt, et de la volatilité réalisée, calculée à partir des prix intrajournaliers des contrats à terme sur taux d’intérêt. Ces deux indicateurs montrent que l’incertitude a diminué après l’adoption par la Banque des grandes mesures de politique visant à contrer la crise financière de 2007–2009. Les résultats indiquent aussi que l’incertitude baisse généralement après la publication du taux directeur de la Banque. Type(s) de contenu : Publications, Articles de la Revue de la Banque du Canada Sujet(s) : Incertitude et politique monétaire Code(s) JEL : E, E5, E52, E58
9 mai 2014 Bulletin hebdomadaire de statistiques financières - 9 mai 2014 Type(s) de contenu : Publications, Livraisons archivées : Bulletin hebdomadaire de statistiques financières
30 avril 2014 Déclaration préliminaire devant le Comité sénatorial permanent des banques et du commerce Déclaration préliminaire Stephen S. Poloz Comité sénatorial permanent des banques et du commerce Ottawa (Ontario) Tiff et moi vous remercions de votre invitation à vous présenter les faits saillants des plus récentes prévisions économiques de la Banque du Canada. La Banque s’est engagée à communiquer ouvertement et efficacement afin que les Canadiens sachent comment elle s’y prend pour réaliser son mandat, qui consiste à favoriser la prospérité économique et financière […] Type(s) de contenu : Médias, Discours et activités publiques, Déclarations préliminaires
Uncertain Costs and Vertical Differentiation in an Insurance Duopoly Document de travail du personnel 2014-14 Radoslav Raykov Les modèles d’oligopole classiques montrent que les entreprises atténuent la concurrence qu’elles se font sur les prix par la différenciation verticale des produits. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Modèles économiques, Structure de marché et établissement des prix Code(s) JEL : D, D4, D43, D8, D81, G, G2, G22, L, L2, L22
Bond Risk Premia and Gaussian Term Structure Models Document de travail du personnel 2014-13 Bruno Feunou, Jean-Sébastien Fontaine Cochrane et Piazzesi (2005) montrent que les taux à terme retardés améliorent la prévisibilité des rendements obligataires en complétant l’apport des taux à terme courants, et qu’un modèle markovien des taux à terme ne peut produire le profil de prévisibilité des rendements annuels. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évaluation des actifs, Taux d'intérêt Code(s) JEL : E, E4, E43, E47, G, G1, G12
29 août 2014 Bulletin hebdomadaire de statistiques financières - 29 août 2014 Type(s) de contenu : Publications, Livraisons archivées : Bulletin hebdomadaire de statistiques financières
22 août 2014 Bulletin hebdomadaire de statistiques financières - 22 août 2014 Type(s) de contenu : Publications, Livraisons archivées : Bulletin hebdomadaire de statistiques financières
31 juillet 2014 Recherche mensuelle - Juillet 2014 Ce bulletin mensuel présente les publications les plus récentes des économistes de la Banque du Canada, y compris les études parues dans des publications externes et les documents de travail publiés dans le site de la Banque. Type(s) de contenu : Bulletins de recherche
29 juillet 2014 La Banque du Canada publie le calendrier de 2015 des annonces du taux directeur et des livraisons du Rapport sur la politique monétaire Relations avec les médias Ottawa (Ontario) La Banque du Canada a publié aujourd’hui le calendrier de 2015 des annonces du taux directeur et des livraisons trimestrielles du Rapport sur la politique monétaire et, par la même occasion, a confirmé les dates des annonces prévues pour le reste de l’année courante. Type(s) de contenu : Médias, Communiqués
Removal of the Unwinding Provisions in the Automated Clearing Settlement System: A Risk Assessment Document d’analyse du personnel 2014-4 Nicholas Labelle, Varya Taylor Lorsqu’un adhérent au Système automatisé de compensation et de règlement (SACR) est dans l’incapacité de régler son obligation finale, il se trouve en situation de défaillance. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Stabilité financière, Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : C, C1, C15, G, G0, G01, G2, G3