An Evaluation of MLE in a Model of the Nonlinear Continuous-Time Short-Term Interest Rate Document de travail du personnel 2005-45 Ingrid Lo L'auteure compare l'efficacité de trois méthodes d'approximation gaussienne — proposées par Nowman (1997), Shoji et Ozaki (1998) et Yu et Phillips (2001) — pour l'estimation d'un modèle en temps continu non linéaire du taux d'intérêt à court terme. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Taux d'intérêt Code(s) JEL : C, C1, E, E4
10 mai 2007 La solidité du système de pension repose sur une gestion appropriée des risques Discours David Dodge Pensions Summit de 2007 du Conference Board du Canada Toronto (Ontario) De même, comme un régime de retraite peut les aider à attirer et à retenir des employés, les entreprises comptent elles aussi sur la robustesse du système de pension. Et, en tant que banquier central, je sais qu'un système de pension fiable joue un grand rôle dans l'efficience de l'économie et des marchés financiers. Type(s) de contenu : Médias, Discours et activités publiques, Discours
How Changes in Oil Prices Affect the Macroeconomy Document de travail du personnel 2009-33 Brian DePratto, Carlos De Resende, Philipp Maier Les auteurs analysent l'incidence macroéconomique des mouvements de prix du pétrole au moyen d'un modèle d'équilibre général en économie ouverte inspiré de la nouvelle économie keynésienne. Dans le modèle, l'évolution du prix de l'or noir peut avoir aussi bien des effets temporaires sur l'écart de production (par le canal de la demande ou de l'offre) que des effets persistants sur la croissance tendancielle (par le truchement de l'offre). Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Modèles économiques, Production potentielle, Productivité, Taux d'intérêt, Transmission de la politique monétaire Code(s) JEL : F, F4, F41, Q, Q4, Q43
Exchange Rate Pass-through and Monetary Policy: How Strong is the Link? Document de travail du personnel 2009-29 Stephen Murchison Les résultats obtenus par plusieurs auteurs à l'aide de modèles de forme réduite indiqueraient que l'incidence des variations du taux de change sur l'indice des prix à la consommation a diminué au Canada depuis le début des années 1980 et qu'elle est actuellement quasi nulle. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Taux de change, Transmission de la politique monétaire Code(s) JEL : E, E5, E52, F, F3, F31, F4, F41
Evaluating Factor Models: An Application to Forecasting Inflation in Canada Document de travail du personnel 2001-18 Marc-André Gosselin, Greg Tkacz Les auteurs évaluent la capacité des modèles factoriels de prévoir l'inflation au Canada. Ce type de modèle a été proposé et étudié par Stock et Watson (1999a), qui ont obtenu des résultats très prometteurs en ce qui concerne la prévision de l'inflation aux États-Unis. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Inflation et prix, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C3, C32, E, E3, E37
Why Do Central Banks Smooth Interest Rates? Document de travail du personnel 2001-17 Gabriel Srour On voit généralement les banques centrales réagir de façon graduelle aux chocs économiques, en modifiant les taux d'intérêt à petites doses de façon à étaler le mouvement de hausse ou de baisse sur une longue période. L'auteur analyse le comportement des banques centrales à l'égard des taux d'intérêt à la lumière des résultats empiriques, en mettant l'accent sur le cas du Canada. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Mise en oeuvre de la politique monétaire Code(s) JEL : E, E5
Combining Canadian Interest-Rate Forecasts Document de travail du personnel 2008-34 David Bolder, Yuliya Romanyuk Le risque de modèle présente un écueil constant pour les économistes financiers qui appuient leurs analyses de la politique monétaire, leurs choix de portefeuille ou leur gestion du risque sur des prévisions de taux d'intérêt. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Taux d'intérêt Code(s) JEL : C, C1, C11, E, E4, E43, E47
Market Structure and the Diffusion of E-Commerce: Evidence from the Retail Banking Industry Document de travail du personnel 2008-32 Jason Allen, Robert Clark, Jean-François Houde Les auteurs étudient le rôle de la structure de marché dans la diffusion des services bancaires électroniques. Ces services (et plus largement le commerce électronique) permettent aux entreprises d'économiser sur de nombreuses transactions. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Structure de marché et établissement des prix Code(s) JEL : D, D1, D14, D4, G, G2, G21, L, L1
Cross-Country Estimates of the Degree of Fiscal Dominance and Central Bank Independence Document de travail du personnel 2007-36 Carlos De Resende L'auteur étudie l'interdépendance des politiques budgétaire et monétaire ainsi que leur rôle combiné dans la détermination du niveau des prix. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Inflation : coûts et avantages, Politique budgétaire, Recherches menées par les banques centrales Code(s) JEL : E, E3, E31, E4, E42, E5, E50, E6, E63
Gold Prices and Inflation Document de travail du personnel 2007-35 Greg Tkacz À l’aide de données portant sur 14 pays et couvrant la période 1994-2005, l’auteur évalue les propriétés du prix de l’or comme indicateur avancé à des horizons allant de 6 à 24 mois. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Inflation et prix, Taux de change Code(s) JEL : E, E3, E31, E4, E44