19 mai 2020 Renseignements sur le Programme d’achat d’obligations de sociétés Comme suite à l’annonce faite le 15 avril 2020, la Banque du Canada lance le Programme d’achat d’obligations de sociétés (PAOS), qui entrera en vigueur le 7 mai 2020. Type(s) de contenu : Médias, Avis aux marchés Source(s) : Programme d’achat d’obligations de sociétés
15 mai 2020 Publication du Rapport annuel 2019 sur la surveillance des infrastructures de marchés financiers exercée par la Banque du Canada La Banque du Canada a publié aujourd’hui le Rapport annuel 2019 sur la surveillance des infrastructures de marchés financiers exercée par la Banque du Canada (le rapport), sur sa surveillance des systèmes de compensation et de règlement des paiements, également appelés infrastructures des marchés financiers (IMF). Type(s) de contenu : Médias, Avis aux marchés
Endogenous Time Variation in Vector Autoregressions Document de travail du personnel 2020-16 Danilo Leiva-Leon, Luis Uzeda Nous présentons une nouvelle classe de modèles vectoriels autorégressifs (VAR) à paramètres variables dans le temps dans laquelle les innovations structurelles désignées explicitement peuvent influer – simultanément et en décalage – sur la dynamique de la constante et des coefficients autorégressifs. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Inflation et prix, Méthodes économétriques et statistiques, Transmission de la politique monétaire Code(s) JEL : C, C1, C11, C3, C32, E, E3, E31, E5, E52
4 mai 2020 Modalités des prochaines opérations d’achat de titres du gouvernement du Canada sur le marché secondaire (du 11 mai au 22 mai) Comme annoncé le 27 mars 2020, la Banque du Canada (la Banque) a lancé le 1er avril 2020 un programme d’achat de titres du gouvernement du Canada sur le marché secondaire. Type(s) de contenu : Médias, Avis aux marchés Source(s) : Programme d’achat d’obligations du gouvernement du Canada
1er mai 2020 Nomination de Tiff Macklem au poste de gouverneur de la Banque du Canada Relations avec les médias Ottawa (Ontario) Les administrateurs de la Banque du Canada, nommés en vertu de l’article 9 de la Loi sur la Banque du Canada, ont annoncé aujourd’hui la nomination de Tiff Macklem à titre de gouverneur de la Banque du Canada pour un mandat de sept ans débutant le 3 juin 2020. Type(s) de contenu : Médias, Communiqués
A Simple Method for Extracting the Probability of Default from American Put Option Prices Document de travail du personnel 2020-15 Bo Young Chang, Greg Orosi Une option de vente est un contrat financier qui donne le droit à son détenteur de vendre un actif à un prix stipulé à l’avance d’ici (ou à) une date préétablie. Les options de vente fournissent donc à leur détenteur une assurance contre une baisse importante du cours de leurs actions sous-jacentes. Ainsi, le prix des options de vente constitue une source idéale d’informations pour mesurer la probabilité de défaut d’une entreprise en fonction des données du marché. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évaluation des actifs, Marchés financiers, Structure de marché et établissement des prix Code(s) JEL : G, G1, G13, G3, G33
20 avril 2020 Résultats de l’opération d’achat d’Obligations hypothécaires du Canada d’aujourd’hui Aujourd’hui, la Banque du Canada a acheté 321 000 000 de dollars en Obligations hypothécaires du Canada sur le marché secondaire. Type(s) de contenu : Médias, Avis aux marchés Source(s) : Programme d’achat d’Obligations hypothécaires du Canada
Learning, Equilibrium Trend, Cycle, and Spread in Bond Yields Document de travail du personnel 2020-14 Guihai Zhao Ce modèle d’équilibre explique la tendance des taux à long terme ainsi que les mouvements cycliques des taux à court terme et des écarts de rendement. Les courbes de rendement inversées (et les récessions) moins fréquentes après les années 1990 sont attribuables à la stagnation séculaire observée récemment et aux attentes d’inflation procyclique. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évaluation des actifs, Marchés financiers, Taux d'intérêt Code(s) JEL : E, E4, E43, G, G0, G00, G1, G12
9 avril 2020 Ancienne liste des actifs acceptés en garantie dans le cadre du mécanisme permanent d’octroi de liquidités de la Banque du Canada – 9 avril 2020 au 25 juillet 2021 Dans le cadre de son mécanisme permanent d’octroi de liquidités, la Banque du Canada (la Banque) fournit des liquidités aux institutions qui participent directement au Système de transfert de paiements de grande valeur (STPGV). Type(s) de contenu : Politique en matière de garanties Source(s) : Mécanisme permanent d’octroi de liquidités
9 avril 2020 Modifications temporaires apportées à l'adjudication de titres du gouvernement du Canada Aujourd’hui, la Banque du Canada a annoncé des modifications temporaires au Règlement relatif aux adjudications de titres du gouvernement du Canada qui visent à soutenir la liquidité et le bon fonctionnement des marchés financiers. Type(s) de contenu : Médias, Avis aux marchés