Identification and Estimation of Risk Aversion in First-Price Auctions with Unobserved Auction Heterogeneity Document de travail du personnel 2016-23 Serafin Grundl, Yu Zhu Nous présentons une méthode d’identification ponctuelle dans le cadre de modèles d’enchères au premier prix où sont prises en compte l’aversion au risque et une hétérogénéité non observée des enchères. La méthode d’identification proposée s’appuie sur de multiples offres tirées de chaque enchère et sur le nombre variable d’offreurs. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C1, C14, C5, C57, D, D4, D44, L, L0, L00
6 mai 2016 Bulletin hebdomadaire de statistiques financières - 6 mai 2016 Type(s) de contenu : Publications, Livraisons archivées : Bulletin hebdomadaire de statistiques financières
6 mai 2016 La prévention des tensions : les banques centrales et la stabilité financière Discours Lawrence L. Schembri Atelier conjoint : Banque du Canada, Fonds monétaire international, Centre pour l’innovation dans la gouvernance internationale et Peterson Institute for International Economics Ottawa (Ontario) Le sous-gouverneur Lawrence Schembri traite des banques centrales et du maintien de la stabilité financière. Type(s) de contenu : Médias, Discours et activités publiques, Discours Sujet(s) : Bilan sectoriel, Cadre de la politique monétaire, Crédit et agrégats du crédit, Recherches menées par les banques centrales, Réglementation et politiques relatives au système financier, Stabilité financière
5 mai 2016 Publication du rapport annuel 2015 sur la surveillance des IMF exercée par la Banque du Canada La Banque du Canada a publié aujourd’hui le rapport annuel 2015 sur sa surveillance des systèmes de paiement, de compensation et de règlement, appelés également infrastructures de marchés financiers (IMF). Type(s) de contenu : Médias, Avis aux marchés
Estimating Systematic Risk Under Extremely Adverse Market Conditions Document de travail du personnel 2016-22 Maarten van Oordt, Chen Zhou Dans cet article, nous examinons l’estimation d’un modèle de régression linéaire entre deux variables qui suivent des lois de probabilité à queue épaisse lorsque la variable explicative a des valeurs extrêmement faibles (ou élevées). En exploitant la relation de dépendance entre les extrema des deux variables, nous proposons un estimateur du coefficient de régression. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés financiers, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C1, C14, G, G0, G01
2 mai 2016 La Banque du Canada désigne le Système automatisé de compensation et de règlement aux termes de la Loi sur la compensation et le règlement des paiements Relations avec les médias Ottawa (Ontario) Le gouverneur de la Banque du Canada a désigné le Système automatisé de compensation et de règlement (SACR) aux termes de la Loi sur la compensation et le règlement des paiements, l’assujettissant de ce fait à sa surveillance en tant que système de compensation et de règlement susceptible de présenter un risque pour le système de paiement. Type(s) de contenu : Médias, Communiqués