The Canadian Debt-Strategy Model: An Overview of the Principal Elements Document d’analyse du personnel 2011-3 David Bolder, Simon Deeley Le modèle canadien de gestion de la dette aide les gestionnaires d’un portefeuille de dette à déterminer leur stratégie optimale de financement. Le code et la documentation liés au modèle sont accessibles au grand public. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Gestion de la dette, Marchés financiers, Méthodes économétriques et statistiques, Politique budgétaire Code(s) JEL : C, C0, G, G1, G11, G17, H, H6, H63
The Behaviour of Consumer Prices Across Provinces Document d’analyse du personnel 2011-2 Gordon Wilkinson Les mesures de l'inflation fondamentale permettent à la banque centrale de distinguer les mouvements de prix passagers causés par des chocs non monétaires et les mouvements plus persistants liés à ses décisions de politique monétaire antérieures. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Inflation et prix Code(s) JEL : E, E3, E31
Financial Spillovers Across Countries: The Case of Canada and the United States Document d’analyse du personnel 2011-1 Kimberly Beaton, Brigitte Desroches Les auteures étudient la propagation des chocs financiers entre pays, et plus particulièrement l'incidence des chocs qui se produisent aux États-Unis sur les conditions financières et l'activité économique au Canada. Leur cadre d'analyse est un modèle vectoriel autorégressif mondial. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Cycles et fluctuations économiques, Modèles économiques, Questions internationales, Stabilité financière Code(s) JEL : E, E2, E27, E3, E32, F, F3, F36, F4, F40
The Macroeconomic Implications of Changes in Bank Capital and Liquidity Requirements in Canada: Insights from the BoC-GEM-FIN Document d’analyse du personnel 2010-16 Carlos De Resende, Ali Dib, Nikita Perevalov Les auteurs mènent des simulations au moyen de BOC-GEM-FIN – la version du modèle de l'économie mondiale de la Banque du Canada (BOC-GEM) qui intègre des frictions financières du côté tant de l'offre que de la demande de crédit – dans le but d'analyser les répercussions qu'auraient des modifications de la réglementation bancaire dans l'économie canadienne. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Modèles économiques, Questions internationales, Stabilité financière Code(s) JEL : E, E3, E32, E4, E44, E5, G, G1, G2
Has the Inclusion of Forward-Looking Statements in Monetary Policy Communications Made the Bank of Canada More Transparent? Document d’analyse du personnel 2010-15 Christine Fay, Toni Gravelle Pour déterminer à quel point la politique monétaire de la Banque du Canada a gagné en transparence, les auteurs étudient de façon empirique – sur la période allant du 30 octobre 2000 au 31 mai 2007 – la réaction des marchés financiers canadiens aux communications officielles de l'institution, et en particulier leur réaction aux indications sur l'évolution future du taux directeur qui sont intégrées depuis quelque temps à ces messages. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Communications sur la politique monétaire, Recherches menées par les banques centrales, Taux d'intérêt, Transmission de la politique monétaire Code(s) JEL : E, E5, E52, E58
Losses from Simulated Defaults in Canada's Large Value Transfer System Document d’analyse du personnel 2010-14 Nellie Zhang, Tom Hossfeld Le mécanisme de répartition des pertes que comporte le Système de transfert de paiements de grande valeur (STPGV) a été conçu pour qu'en cas de défaillance d'un participant, les garanties données par les participants directs suffisent à couvrir la position débitrice nette la plus élevée possible du défaillant. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Stabilité financière, Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : E, E4, E47, G, G2, G21
Liquidity, Risk, and Return: Specifying an Objective Function for the Management of Foreign Reserves Document d’analyse du personnel 2010-13 Yuliya Romanyuk Une fonction objectif est une composante essentielle d'un modèle stratégique de gestion de portefeuille visant à déterminer la répartition optimale des actifs et, éventuellement, des passifs connexes sur un horizon de placement donné. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Gestion des réserves de change Code(s) JEL : G, G1, G11
Nowcasting the Global Economy Document d’analyse du personnel 2010-12 James Rossiter Les prévisions de l'activité économique et de l'inflation à l'échelle mondiale sont des intrants importants dans la conduite de la politique monétaire au sein des petites économies ouvertes comme celle du Canada. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Modèles économiques, Questions internationales Code(s) JEL : E, E3, E37, F, F4, F47
Evaluating the Effect of the Bank of Canada's Conditional Commitment Policy Document d’analyse du personnel 2010-11 Zhongfang He L'auteur tente d'évaluer l'incidence que l'engagement conditionnel de la Banque du Canada à l'égard du taux cible du financement à un jour a pu avoir sur les taux du marché à plus long terme. Pour ce faire, il examine la relation entre les taux d'intérêt, l'inflation et le taux de chômage au moyen de modèles vectoriels autorégressifs formalisant l'évolution mensuelle des taux d'intérêt, de l'inflation et des taux de chômage au Canada et aux États-Unis. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Mise en oeuvre de la politique monétaire, Taux d'intérêt, Transmission de la politique monétaire Code(s) JEL : E, E4, E5, E6
Asset-Liability Management: An Overview Document d’analyse du personnel 2010-10 Yuliya Romanyuk Se fondant sur les travaux pertinents réalisés dans le domaine, l'auteure analyse différentes approches de gestion actif-passif dont la Banque du Canada pourrait s'inspirer pour la modélisation du Compte du fonds des changes. Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Gestion des réserves de change Code(s) JEL : G, G1, G11