Ramazan Gençay - Dernières parutions

• 26 janvier 2012

  L’évaluation des garanties requises pour se couvrir contre le risque d’événements extrêmes sur les marchés

  Revue du système financier - Décembre 2006 Alejandro García, Ramazan Gençay

  Type(s) de contenu : Publications, Articles de la Revue du système financier
• 25 janvier 2012

  Analyse de la structure de dépendance au sein d’un portefeuille de garanties en cas d’événements extrêmes

  Revue du système financier - Décembre 2007 Alejandro García, Ramazan Gençay

  Type(s) de contenu : Publications, Articles de la Revue du système financier

• Managing Adverse Dependence for Portfolios of Collateral in Financial Infrastructures

  Document de travail du personnel 2007-25 Alejandro García, Ramazan Gençay

  Les auteurs proposent un cadre à l'aide duquel un gestionnaire de portefeuille peut quantifier la probabilité de pertes simultanées sur les actifs d'un portefeuille composé de garanties. La méthodologie qu'ils présentent permet de simuler l'évolution de la valeur de marché d'un portefeuille de garanties dans un scénario de crise caractérisé par une dépendance de queue non souhaitable.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés financiers, Méthodes économétriques et statistiques, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C1, C10, G, G0, G00, G1, G10

• Risk-Cost Frontier and Collateral Valuation in Securities Settlement Systems for Extreme Market Events

  Document de travail du personnel 2006-17 Alejandro García, Ramazan Gençay

  Les auteurs examinent comment la théorie des valeurs extrêmes permet d'obtenir une évaluation robuste du montant de la garantie nécessaire à la couverture des fluctuations extrêmes de la valeur de marché de l'actif remis en nantissement.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Stabilité financière, Systèmes de compensation et de règlement des paiements Code(s) JEL : C, C1, G, G0, G1