Antonio Diez de los Rios - Dernières parutions

• An International Dynamic Term Structure Model with Economic Restrictions and Unspanned Risks

  Document de travail du personnel 2012-5 Gregory Bauer, Antonio Diez de los Rios

  Les auteurs construisent un modèle affine multinational fondé sur la structure par terme des taux d’intérêt. Ce modèle intègre les risques macroéconomiques et de change qui ne peuvent être quantifiés en observant la courbe de rendement.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évaluation des actifs, Taux d'intérêt, Taux de change Code(s) JEL : E, E4, E43, F, F3, F31, G, G1, G12, G15

• McCallum Rules, Exchange Rates, and the Term Structure of Interest Rates

  Document de travail du personnel 2008-43 Antonio Diez de los Rios

  En vue d'élucider l'énigme de la prime à terme, McCallum (1994a) propose une règle monétaire où la banque centrale tend à s'opposer aux variations soudaines des taux de change.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Taux d'intérêt, Taux de change, Transmission de la politique monétaire Code(s) JEL : E, E4, E43, F, F3, F31, G, G1, G12, G15

• Testing Uncovered Interest Parity: A Continuous-Time Approach

  Document de travail du personnel 2007-53 Antonio Diez de los Rios, Enrique Sentana

  De nos jours, les chercheurs peuvent choisir la fréquence d'échantillonnage des taux de change et des taux d'intérêt.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Taux de change Code(s) JEL : F, F3, F31, G, G1, G15

• Exchange Rate Regimes, Globalisation, and the Cost of Capital in Emerging Markets

  Document de travail du personnel 2007-29 Antonio Diez de los Rios

  À l'aide d'un modèle multifactoriel d'évaluation des actifs mettant à contribution les données relatives aux rendements observés sur les marchés de devises, d'obligations et d'actions de dix économies émergentes, l'auteur analyse l'incidence du choix de régime de change sur le coût du capital et l'intégration des marchés financiers des économies émergentes. D'après les résultats qu'il obtient, l'adoption d'un régime de changes fixes entraîne une baisse de la prime de risque de change exigée par les investisseurs étrangers.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Économie du développement, Régimes de taux de change Code(s) JEL : F, F3, F30, F33, G, G1, G15
• 21 décembre 2006

  La prévision des taux de change à partir de modèles fondés sur l’absence d’arbitrage

  Revue du système financier - Décembre 2006 Antonio Diez de los Rios

  Type(s) de contenu : Publications, Articles de la Revue du système financier

• Assessing and Valuing the Non-Linear Structure of Hedge Fund Returns

  Document de travail du personnel 2006-31 Antonio Diez de los Rios, René Garcia

  Plusieurs études ont montré que les rendements produits par les stratégies suivies dans la gestion des fonds de couverture ont une structure non linéaire et un profil semblable à celui des rendements associés à l'exercice d'options.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C1, C5, G, G1

• Can Affine Term Structure Models Help Us Predict Exchange Rates?

  Document de travail du personnel 2006-27 Antonio Diez de los Rios

  L'auteur propose un modèle qui formalise le comportement conjoint des taux d'intérêt et des taux de change en l'absence de possibilités d'arbitrage.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Taux d'intérêt, Taux de change Code(s) JEL : E, E4, E43, F, F3, F31, G, G1, G12, G15