Joel Wagner
Économiste-expert
- Doctorat en économie, Université McMaster (2014)
- Maîtrise en économie, Université McMaster (2009)
- Baccalauréat en économie, Université Wilfrid Laurier (2008)
Biographie
Joel Wagner est économiste-expert dans la Section de la modélisation au département des Analyses de l’économie canadienne (AEC) de la Banque du Canada. Sa recherche actuelle porte sur la macroéconomie avec un intérêt particulier sur le rôle moteur que la technologie et l’innovation ont sur la volatilité des cycles économiques et la croissance. A la Banque du Canada, il a été impliqué dans des projets de recherche visant une meilleure compréhension de l’impact de la rigidité à la baisse des salaires nominaux sur la détermination des salaires des travailleurs. Dans sa recherche future, il entend poursuivre dans cette direction tout en s’intéressant également sur l’impact des innovations dans la technologie financière sur le secteur bancaire.
Documents d'analyse du personnel
Sequencing Extended Monetary Policies at the Effective Lower Bound
Dans notre analyse, nous menons des simulations au moyen du modèle de projection de la Banque du Canada, TOTEM (Terms-of-Trade Economic Model), pour étudier une gamme élargie d’outils de politique monétaire visant à soutenir l’économie dans le contexte de la crise née de la pandémie.Documents de travail du personnel
Average is Good Enough: Average-inflation Targeting and the ELB
La Grande Récession et la pandémie qui sévit présentement ont attiré l’attention sur la contrainte qu’impose la valeur plancher des taux d’intérêt nominaux.Downward Nominal Wage Rigidity in Canada: Evidence Against a “Greasing Effect”
La rigidité à la baisse des salaires nominaux (RBSN) a souvent été invoquée pour justifier le ciblage d’un taux d’inflation positif. Il est communément admis qu’une inflation positive peut, en exerçant une pression à la baisse sur les salaires réels, « huiler les rouages » du marché du travail et faciliter les ajustements de ce marché durant les récessions.Anticipated Technology Shocks: A Re‐Evaluation Using Cointegrated Technologies
Dans la littérature, deux approches méthodologiques ont servi à évaluer l’importance relative des chocs induits par de nouvelles informations sur le futur comme source de volatilité du cycle économique. La première est une approche empirique qui fait appel à une spécification en termes de vecteur autorégressif structurel afin d’évaluer l’importance relative de pareils chocs, tandis que la seconde se fonde sur un modèle structurel d’équilibre général.Agency Costs, Risk Shocks and International Cycles
Dans un modèle de cycle économique à deux pays et à deux biens, nous intégrons des coûts de délégation à la manière de Carlstrom et Fuerst (1997). Dans notre modèle, les variations du prix relatif de l’investissement sont endogènes.The Endogenous Relative Price of Investment
L’auteur utilise une méthode d’analyse basée sur un modèle structurel et des données complètes pour évaluer le lien entre les chocs technologiques spécifiques à l’investissement et l’inverse du prix relatif de l’investissement. Il propose un modèle bisectoriel intégrant une structure de concurrence monopolistique où les entreprises peuvent faire varier le taux de marge appliqué à leur produit en fonction du nombre de firmes concurrentes.Publications dans des revues
Revues avec comité de lecture
- « Agency Costs, Risk Shocks and International Cycles »,
(avec la collaboration de Marc-André Letendre ) Macroeconomic Dynamics. - « Downward Nominal Wage Rigidity: Evidence Against a Greasing Effect »
Canadian Journal of economics, à venir.