Javier est titulaire d'un doctorat (2019, cum laude, International PhD Mention, Extraordinary Award) en finance quantitative de l'Université Complutense de Madrid (UCM). Sa thèse de doctorat porte sur les avancées récentes dans les domaines des tests de résistance et du risque systémique. Sa recherche se concentre sur l'analyse des retombées en utilisant des techniques de pointe pour capturer la dépendance conjointe entre les variables. Ses recherches actuelles ont une application directe sur les exercices de simulation de crise et le risque systémique.
Avant de rejoindre la Banque, Javier a travaillé sur des projets pour la Commission européenne concernant le risque systémique et le risque climatique, pour la Banque centrale européenne concernant la conception de scénarios de simulation de crise et pour la Commission nationale espagnole du marché des valeurs mobilières (CNMV) concernant l'application d'une simulation de crise de liquidité pour les fonds d'investissement et ses implications pour la stabilité financière.
Dans cette étude, nous cherchons à en apprendre davantage sur la stabilité financière et le risque lié à la transition climatique. Nous créons un cadre méthodologique qui prend en compte les effets directs d’un choc perturbateur lié à la transition climatique ainsi que les répercussions indirectes – ou systémiques – de ces effets directs. Nous appliquons ce cadre en nous servant des données issues du système financier canadien.
Nous cherchons à savoir si les produits dérivés de crédit des sociétés tiennent compte du risque associé à la transition climatique. Nous constatons que le risque lié à la transition climatique a des effets économiques asymétriques et considérables sur le risque de crédit des sociétés plus vulnérables, et des effets négligeables sur les autres sociétés.
Nous élaborons un nouveau cadre d’analyse pour comprendre les implications systémiques des risques de transition climatique. En appliquant ce cadre à des données canadiennes, nous montrons que les interconnexions au sein du secteur financier pourraient accentuer les effets directs de ces risques sur les entités financières.
Bruneau, G., Ojea-Ferreiro, J., Plummer, A., Tremblay, M. C., et Witts, A. (2025). The interdependencies of Canadian financial institutions: An application to climate transition shocks. Latin American Journal of Central Banking, 100163.
Ojea-Ferreiro, J., Reboredo, J. C., et Ugolini, A. (2024). Systemic risk effects of climate transition on financial stability. International Review of Financial Analysis, 96, 103722.
Reboredo, J. C., Ugolini, A., et Ojea-Ferreiro, J. (2024). Tail risks of energy transition metal prices for commodity prices. Resources Policy, 93, 105057.
Ugolini, A., Reboredo, J. C., et Ojea-Ferreiro, J. (2024). Is climate transition risk priced into corporate credit risk? Evidence from credit default swaps. Research in International Business and Finance, 70, 102372.
Reboredo, J. C., Barba-Queiruga, J. R., Ojea-Ferreiro, J., et Reyes-Santias, F. (2023). Forecasting emergency department arrivals using INGARCH models. Health Economics Review, 13(1), 51.
Reboredo, J. C., Ugolini, A., et Ojea-Ferreiro, J. (2022). Do green bonds de-risk investment in low-carbon stocks?. Economic Modelling, 108, 105765.
Ojea-Ferreiro, J., et Reboredo, J. C. (2022). Exchange rates and the global transmission of equity market shocks. Economic Modelling, 114, 105914.
Ojea-Ferreiro, J. (2021). Deconstructing systemic risk: A reverse stress testing approach. In Mathematical and Statistical Methods for Actuarial Sciences and Finance: eMAF2020 (pp. 369-375). Springer International Publishing.
Ojea-Ferreiro, J. (2020). Disentangling the role of the exchange rate in oil-related scenarios for the European stock market. Energy Economics, 89, 104776
Ojea-Ferreiro, J. (2019). Structural change in the link between oil and the European stock market: implications for risk management. Dependence Modeling, 7(1), 53-125.
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