Olivier Gervais est le directeur de la division des prévisions économiques au sein du département des Analyses de l’économie canadienne. Son équipe se concentre principalement sur les prévisions économiques du département, les analyses de risques et les recommandations en matière de politique monétaire. Ses principaux intérêts sont la modélisation macroéconomique, les prévisions économiques et l’économétrie appliquée aux séries temporelles.
La carrière d’Olivier a commencé à la Banque en 2008 en tant qu’économiste au sein du département de l’économie internationale. Il a rejoint le département d’analyse économique canadien en 2011, où il a commencé à travailler sur les projections macroéconomiques. Avant son poste actuel, Olivier était conseiller en politique au sein du département d’analyse économique canadien.
Il détient une maîtrise de l’Université du Québec à Montréal.
Dans cette note, nous examinons les canaux par lesquels les hausses du salaire minimum prévues dans les années à venir pourraient influer sur l’activité économique et l’inflation au Canada, et nous évaluons l’incidence macroéconomique de ces augmentations. À partir d’estimations de la transmission directe des variations du salaire minimum dans un modèle de forme réduite, nous constatons que l’inflation mesurée par l’indice des prix à la consommation (IPC) pourrait progresser d’environ 0,1 point de pourcentage en moyenne en 2018.
Nous construisons un scénario de rechange dans lequel le facteur travail tendanciel et les investissements des entreprises sont supérieurs à ce qui est prévu dans le scénario de référence du Rapport sur la politique monétaire de la Banque du Canada.
Les scénarios de transition climatique font la lumière sur les risques climatiques pesant sur l’économie et le système financier canadiens. Le présent document résume les principaux résultats découlant des scénarios adaptés au Canada qui ont été élaborés dans le cadre d’un projet pilote sur les risques climatiques mené par la Banque du Canada et le Bureau du surintendant des institutions financières.
Nous fournissons des résultats empiriques sur l’incidence de chocs d’offre de pétrole sur les agrégats macroéconomiques mondiaux. Pour ce faire, nous employons un modèle structurel standard de détermination des prix du pétrole provenant de la littérature, et nous en isolons les chocs d’offre de pétrole.
Au cours des dix dernières années, les sociétés financières ont accru la taille de leurs positions sur le marché à terme du pétrole. Parallèlement, les prix du pétrole ont connu une augmentation spectaculaire.
Dans les économies de marché émergentes, le taux de change réel doit pouvoir s’ajuster pour que le solde de la balance courante se maintienne à un niveau viable et pour aider à réduire l’instabilité macroéconomique et financière.
La forte diminution de la demande mondiale et le recul des cours du pétrole brut survenu au deuxième semestre de 2008 pourraient avoir des effets importants sur la production future d'or noir. Les investissements dans les installations classiques de forage sont aujourd'hui réduits, car les réserves facilement accessibles sont concentrées dans des pays qui sont géopolitiquement instables ou dont l'industrie pétrolière est entre les mains de l'État.
« Current Account Dynamics, Real Exchange Rate Adjustment and the Exchange Rate Regime in Emerging-Market Economies » (avec la collaboration de Lawrence Schembri et de Lena Suchanek), Journal of Development Economics, vol. 119, mars 2016, p. 86-89.
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