
James Chapman
Directeur général délégué
- Baccalauréat, Université Concordia (1998)
- Maîtrise, Université Concordia (2001)
- Maîtrise, University of Iowa (2006)
- Doctorat, University of Iowa (2006)
Biographie
James Chapman est le directeur général délégué du département des Marchés financiers (MFI) à la Banque du Canada. Dans ce rôle, il contribue à l'orientation stratégique et à la gestion du département. Il assure également un leadership dans le développement des conseils politiques pour soutenir le processus de politique monétaire de la Banque en ce qui concerne les marchés financiers.
James a obtenu un doctorat en économie et une maîtrise en statistiques de l’Université de l’Iowa en 2006. Il a rejoint la Banque du Canada en tant qu’analyste principal cette même année. Il a occupé des postes de leadership de plus en plus élevés au sein de la Banque. Plus récemment, il a été directeur général adjoint du département de la Recherche économique et financière (REF) et du département des Opérations bancaires et paiements (BAP) avant son poste actuel au MFI. De mars 2015 à octobre 2016, James a été directeur de la recherche à Paiements Canada, l'opérateur de l'infrastructure centrale des paiements canadiens. À ce poste, il a créé l'équipe de science des données de Paiements Canada.
En tant que chercheur, les principaux axes de recherche de James ont porté sur les problèmes liés aux marchés interbancaires et à l'infrastructure des marchés financiers, tels que le risque de liquidité, le risque de crédit et l'efficacité des marchés interbancaires. Plus récemment, ses recherches se sont élargies pour inclure des sujets liés à la fintech. Ces sujets incluent l'utilisation de la technologie de registre distribué dans l'infrastructure des marchés financiers, en particulier le Projet Jasper de la Banque, ainsi que des questions liées aux monnaies numériques, aux marchés des cryptomonnaies et à la finance décentralisée (DeFi).
Documents d'analyse du personnel
Crypto ‘Money’: Perspective of a Couple of Canadian Central Bankers
Public Policy Objectives and the Next Generation of CPA Systems: An Analytical Framework
Liquidity Efficiency and Distribution in the LVTS: Non-Neutrality of System Changes under Network Asymmetry
Documents de travail du personnel
Macroeconomic Predictions Using Payments Data and Machine Learning
Using Payments Data to Nowcast Macroeconomic Variables During the Onset of COVID-19
Should Bank Capital Regulation Be Risk Sensitive?
Asset Encumbrance, Bank Funding and Financial Fragility
Efficiency and Bargaining Power in the Interbank Loan Market
Central Bank Haircut Policy
Estimating the Structure of the Payment Network in the LVTS: An Application of Estimating Communities in Network Data
Which Bank is the "Central" Bank? An Application of Markov Theory to the Canadian Large Value Transfer System
Policy Coordination in an International Payment System
A Model of Tiered Settlement Networks
Rapports techniques
Shock Transmission Through International Banks: Canada
Publications de la Banque
Articles de la Revue de la Banque du Canada
Résumé de colloque : Intermédiation et vulnérabilités financières
Apport de liquidité, décotes applicables aux garanties et systèmes de paiement
Les réseaux de paiement : panorama d’études récentes
Articles de la Revue du système financier
Projet Jasper : les systèmes de paiement de gros décentralisés sont-ils aujourd’hui chose faisable?
Ce rapport décrit une action conjointe d’intervenants des secteurs public et privé visant à étudier un système de paiement de gros fondé sur la technologie du grand livre distribué. Il fait ressortir qu’un pur système à grand livre distribué est peu susceptible d’être aussi avantageux qu’un système de paiement centralisé, sur le plan des coûts d’exploitation de base, mais que son intégration dans l’environnement plus large des infrastructures de marchés financiers pourrait accroître l’efficience du système financier.
Publications dans des revues
Articles de journaux
- « Efficiency and Bargaining Power in the Interbank Loan Market »
(avec la collaboration de Jason Allen, Federico Echenique et Matthew Shum), International Economic Review, mai 2016, vol. 57, no 2, p. 691-716. - « Central Bank Haircut Policy »
(avec la collaboration de Jonathan Chiu et Miguel Molico), Annals of Finance, vol. 7, no 3, (aout 2011), pages 319-348 - « A Model of Tiered Settlement Networks »
(avec la collaboration de Jonathan Chiu et de Miguel Molico), Journal of Money, Credit and Banking, à paraître - « Rediscounting Under Aggregate Risk with Moral Hazard »
(avec la collaboration d'Antoine Martin), Journal of Money, Credit and Banking, à paraître - « Bounding Revenue Comparisons across Multi-Unit Auction Formats under ?-Best Response »
(avec la collaboration de David McAdams et Harry J. Paarsch), American Economic Review, vol. 97, no 2 (mai 2007), pages 455-458. - « Which Bank is the 'Central' Bank? An Application of Markov Theory to the Canadian Large-Value Transfer System »
(avec la collaboration de Morten Bech et Rod Garratt), Journal of Monetary Economics, vol. 57, no 3 (avril 2010), pages 352-363.
Autres
Travaux de recherche
- « Bounding Best-Response Violations in Discriminatory Auctions with Private Values »
(avec la collaboration de David McAdams et de Harry J. Paarsch).
Travaux en cours
- « Matching in the Interbank Market »