Travaux de recherche du personnel, Publications
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Real Return Bonds, Inflation Expectations, and the Break-Even Inflation Rate
Selon l'hypothèse de Fisher, l'écart de rendement entre les obligations canadiennes à rendement nominal et à rendement réel (ou taux d'inflation neutre) devrait être un bon indicateur des attentes d'inflation. -
International Equity Flows and Returns: A Quantitative Equilibrium Approach
Les auteurs modélisent l'activité boursière des investisseurs étrangers et nationaux dans les pays développés. -
Characterization of the Dynamic Effects of Fiscal Shocks in a Small Open Economy
L'auteur se penche sur les conséquences macroéconomiques de modifications discrétionnaires apportées aux instruments de la politique budgétaire dans le contexte canadien. -
21 octobre 2004
Rapport sur la politique monétaire – Octobre 2004
L’économie canadienne continue de s’ajuster à l’évolution de la conjoncture internationale, dont la reprise marquée de l’activité économique mondiale et le renchérissement consécutif des produits de base; la montée en puissance, à l’échelle du globe, de grands pays à marché émergent tels que la Chine et l’Inde; et le réalignement des devises, y compris du […] -
8 octobre 2004
Enquête sur les perspectives des entreprises - Automne 2004
Les entreprises restent pour l’essentiel aussi optimistes au sujet des perspectives économiques que lors de l’enquête de l’été. Bien qu’elles aient revu à la baisse leurs prévisions de croissance pour les États-Unis, elles tablent sur un raffermissement de la demande intérieure.Questions sur l’appréciation du dollar canadien en complément - Octobre 2004
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Prévision et analyse de la production manufacturière au Canada : comparaison de modèles linéaires et non linéaires
Cette étude présente des modèles économétriques linéaires et non linéaires à forme réduite élaborés afin de prévoir et d'analyser la croissance trimestrielle de la production manufacturière au Canada sur la période 1981-2003. -
A Forecasting Model for Inventory Investments in Canada
Les auteurs présentent un modèle empirique qui permet de prévoir le comportement à court terme des investissements en stocks au Canada. -
Finance Constraints and Inventory Investment: Empirical Tests with Panel Data
L'auteure teste empiriquement deux aspects de l'interaction entre les investissements en stocks et les variables financières, à savoir le comportement de ceux-ci en présence, d'une part, de flux de trésorerie négatifs et, d'autre part, de contraintes de financement dues à une asymétrie d'information entre emprunteur et prêteur. -
The Implications of Transmission and Information Lags for the Stabilization Bias and Optimal Delegation
À l'aide d'un nouveau modèle keynésien hybride, Jensen (2002) et Walsh (2003) montrent, dans deux études récentes, qu'un régime prenant pour cible soit le taux de croissance du revenu nominal soit la variation de l'écart de production permet de reproduire la solution obtenue avec une règle d'engagement et de réduire ainsi le biais de stabilisation.