Q43 - Énergie et macroéconomie

• Real-Time Analysis of Oil Price Risks Using Forecast Scenarios

  Document de travail du personnel 2012-1 Christiane Baumeister, Lutz Kilian

  On note un intérêt accru, ces derniers temps, pour la prévision en temps réel du prix réel du pétrole brut. Les prévisions usuelles de ce prix, obtenues avec des équations de forme réduite ou fondées sur les cours à terme de l’or noir, ne permettent pas d’explorer l’incidence de scénarios différents au sujet de l’évolution future de la demande et de l’offre de pétrole sur la prévision de référence.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Questions internationales Code(s) JEL : C, C5, C53, E, E3, E32, Q, Q4, Q43

• The Role of Time-Varying Price Elasticities in Accounting for Volatility Changes in the Crude Oil Market

  Document de travail du personnel 2011-28 Christiane Baumeister, Gert Peersman

  Depuis 1986, la volatilité du prix réel du pétrole brut a systématiquement augmenté, alors que celle de la production pétrolière s’est atténuée depuis le début des années 1990. Les auteurs se penchent sur les raisons de cette évolution. Ils montrent que celle-ci s’explique vraisemblablement par le fait que les élasticités-prix à court terme de la demande et de l’offre d’or noir ont toutes deux considérablement diminué depuis la deuxième moitié des années 1980.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Questions internationales Code(s) JEL : E, E3, E31, E32, Q, Q4, Q43

• Real-Time Forecasts of the Real Price of Oil

  Document de travail du personnel 2011-16 Christiane Baumeister, Lutz Kilian

  Les auteurs construisent un ensemble de données mensuelles en temps réel qui regroupe les cuvées relatives à la période allant de janvier 1991 à décembre 2010 et qui se prête à la génération de prévisions du prix réel du pétrole à partir de divers types de modèles.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Questions internationales Code(s) JEL : C, C5, C53, E, E3, E32, Q, Q4, Q43

• Forecasting the Price of Oil

  Document de travail du personnel 2011-15 Ron Alquist, Lutz Kilian, Robert Vigfusson

  Les auteurs analysent quelques-unes des grandes questions qui se posent dans la prévision du prix du pétrole brut. Que doivent savoir les prévisionnistes quant au choix de la période d’observation et aux choix entre différentes séries de prix et spécifications de modèle?

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Questions internationales Code(s) JEL : C, C5, C53, Q, Q4, Q43, Q47

• How Changes in Oil Prices Affect the Macroeconomy

  Document de travail du personnel 2009-33 Brian DePratto, Carlos De Resende, Philipp Maier

  Les auteurs analysent l'incidence macroéconomique des mouvements de prix du pétrole au moyen d'un modèle d'équilibre général en économie ouverte inspiré de la nouvelle économie keynésienne. Dans le modèle, l'évolution du prix de l'or noir peut avoir aussi bien des effets temporaires sur l'écart de production (par le canal de la demande ou de l'offre) que des effets persistants sur la croissance tendancielle (par le truchement de l'offre).

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Modèles économiques, Production potentielle, Productivité, Taux d'intérêt, Transmission de la politique monétaire Code(s) JEL : F, F4, F41, Q, Q4, Q43

• The Outlook for the Global Supply of Oil: Running on Faith?

  Document d’analyse du personnel 2009-9 Olivier Gervais, Ilan Kolet

  La forte diminution de la demande mondiale et le recul des cours du pétrole brut survenu au deuxième semestre de 2008 pourraient avoir des effets importants sur la production future d'or noir. Les investissements dans les installations classiques de forage sont aujourd'hui réduits, car les réserves facilement accessibles sont concentrées dans des pays qui sont géopolitiquement instables ou dont l'industrie pétrolière est entre les mains de l'État.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Cycles et fluctuations économiques, Inflation et prix, Questions internationales Code(s) JEL : Q, Q4, Q41, Q43