C53 - Méthodes de prévision et de prédiction; méthodes de simulation

• Multivariate Realized Stock Market Volatility

  Document de travail du personnel 2007-20 Gregory Bauer, Keith Vorkink

  Les auteurs présentent un nouveau modèle de la matrice des covariances réalisées des rendements boursiers dans lequel la matrice est exprimée sous forme logarithmique et les facteurs latents sont fonction à la fois de la volatilité passée et des rendements historiques. Le modèle offre plusieurs avantages : il est parcimonieux, il ne nécessite pas l'imposition de restrictions sur les paramètres et il produit une matrice des covariances définie positive.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés financiers, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C3, C32, C5, C53, G, G1, G14

• How Far Can Forecasting Models Forecast? Forecast Content Horizons for Some Important Macroeconomic Variables

  Document de travail du personnel 2007-1 John Galbraith, Greg Tkacz

  Lorsque les variables sont stationnarisées, il existe un horizon maximal au delà duquel les prévisions ne contiennent pas plus d’information au sujet de la variable étudiée que la moyenne non conditionnelle. Les prévisions météorologiques sont rarement fournies au delà de cet horizon, sauf dans un contexte expérimental ou exploratoire.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Cycles et fluctuations économiques, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C5, C53

• Short-Run and Long-Run Causality between Monetary Policy Variables and Stock Prices

  Document de travail du personnel 2006-39 Jean-Marie Dufour, David Tessier

  Les auteurs examinent les liens de causalité entre les variables de la politique monétaire, l'activité réelle et les rendements boursiers.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Indicateurs monétaires et financiers Code(s) JEL : C, C1, C12, C15, C3, C32, C5, C51, C53, E, E5, E52

• Using Monthly Indicators to Predict Quarterly GDP

  Document de travail du personnel 2006-26 Yi Zheng, James Rossiter

  Les auteurs proposent un modèle qui permet de prévoir la croissance du produit intérieur brut (PIB) réel pour le trimestre en cours à partir d'indicateurs mensuels relatifs à une partie ou à la totalité du trimestre concerné.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Modèles économiques Code(s) JEL : C, C2, C22, C5, C53

• Linear and Threshold Forecasts of Output and Inflation with Stock and Housing Prices

  Document de travail du personnel 2006-25 Greg Tkacz, Carolyn A. Wilkins

  Les auteurs cherchent à savoir si des mesures simples des déséquilibres des prix des actions et de l'immobilier au Canada peuvent renseigner sur l'évolution future de l'inflation et de la croissance de la production.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Cycles et fluctuations économiques, Inflation et prix Code(s) JEL : C, C5, C53, E, E4

• Launching the NEUQ: The New European Union Quarterly Model, A Small Model of the Euro Area and U.K. Economies

  Document de travail du personnel 2006-22 Anna Piretti, Charles St-Arnaud

  Les auteurs élaborent pour la zone euro et le Royaume-Uni un modèle de projection où chacune de ces deux économies est intégrée à l'autre de façon endogène par le biais de la demande extérieure.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Cycles et fluctuations économiques, Modèles économiques Code(s) JEL : C, C5, C53, E, E1, E17, E3, E37

• Forecasting Commodity Prices: GARCH, Jumps, and Mean Reversion

  Document de travail du personnel 2006-14 Jean-Thomas Bernard, Lynda Khalaf, Maral Kichian, Sebastien McMahon

  Les fluctuations des prix des matières premières préoccupent tant les responsables des politiques publiques que les entreprises; il importe donc de disposer de prévisions de bonne qualité à leur sujet.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C5, C52, C53, E, E3, E37

• MUSE: The Bank of Canada's New Projection Model of the U.S. Economy

  Rapport technique n° 96 Marc-André Gosselin, René Lalonde

  L'analyse et la prévision de l'évolution économique aux États-Unis ont toujours joué un rôle déterminant dans l'élaboration des politiques économiques et financières canadiennes.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Rapports techniques Sujet(s) : Cycles et fluctuations économiques, Modèles économiques Code(s) JEL : C, C5, C53, E, E1, E17, E2, E27, E3, E37, F, F1, F17

• Forecasting Canadian GDP: Region-Specific versus Countrywide Information

  Document de travail du personnel 2005-31 Frédérick Demers, David Dupuis

  Les auteurs cherchent à déterminer si l'agrégation de prévisions régionales permet d'améliorer la prévision de la croissance du PIB canadien.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C3, C32, C5, C53, E, E1, E17

• Prévision et analyse de la production manufacturière au Canada : comparaison de modèles linéaires et non linéaires

  Document de travail du personnel 2004-40 Frédérick Demers

  Cette étude présente des modèles économétriques linéaires et non linéaires à forme réduite élaborés afin de prévoir et d'analyser la croissance trimestrielle de la production manufacturière au Canada sur la période 1981-2003.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Cycles et fluctuations économiques, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C2, C22, C5, C53