C51 - Construction de modèles et estimation

• Volatility and Liquidity Costs

  Document de travail du personnel 2013-29 Selma Chaker

  Les prix des actifs observés à haute fréquence sont « contaminés » par des coûts de liquidité ou du bruit en raison de la présence d’effets de microstructure. S’inspirant de la littérature qui étudie la microstructure des marchés, l’auteure met au point un nouvel estimateur qui permet de modéliser explicitement le bruit à partir de ces données et de l’éliminer des rendements observés de l’actif avant d’estimer leur variance.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés financiers, Méthodes économétriques et statistiques, Structure de marché et établissement des prix Code(s) JEL : C, C1, C14, C5, C51, C58, G, G2, G20

• Inflation Targeting and Price-Level-Path Targeting in the GEM: Some Open Economy Considerations

  Document de travail du personnel 2008-6 Donald Coletti, René Lalonde, Dirk Muir

  Les auteurs comparent la capacité de règles simples, comportant soit une cible d’inflation soit une cible de niveau des prix, à stabiliser l’économie dans son ensemble à la suite de chocs similaires à ceux survenus au Canada et aux États Unis entre 1983 et 2004.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Cadre de la politique monétaire, Inflation : coûts et avantages, Inflation et prix, Modèles économiques Code(s) JEL : C, C5, C51, C52, E, E1, E17, E3, E31, E5, E52

• Optimization in a Simulation Setting: Use of Function Approximation in Debt Strategy Analysis

  Document de travail du personnel 2007-13 David Bolder, Tiago Rubin

  Le modèle de simulation stochastique proposé par Bolder (2003) aux fins de l'analyse de la stratégie de gestion de la dette du gouvernement fédéral apporte un large éventail d'informations précieuses. Toutefois, il n'est d'aucune aide, dans sa forme actuelle, pour déterminer la stratégie optimale de gestion de la dette.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Gestion de la dette, Marchés financiers, Méthodes économétriques et statistiques, Politique budgétaire Code(s) JEL : C, C0, C1, C14, C15, C5, C51, C52, C6, C61, C65, E, E6, G, G1, H, H6, H63

• Short-Run and Long-Run Causality between Monetary Policy Variables and Stock Prices

  Document de travail du personnel 2006-39 Jean-Marie Dufour, David Tessier

  Les auteurs examinent les liens de causalité entre les variables de la politique monétaire, l'activité réelle et les rendements boursiers.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Indicateurs monétaires et financiers Code(s) JEL : C, C1, C12, C15, C3, C32, C5, C51, C53, E, E5, E52

• Inflation Changes, Yield Spreads, and Threshold Effects

  Document de travail du personnel 2002-40 Greg Tkacz

  Dans ce document de travail, l'auteur cherche à déterminer, à l'aide de modèles à seuil à deux régimes, s'il est possible de formaliser une relation liant les variations de l'inflation aux écarts de taux de rendement.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Inflation et prix, Taux d'intérêt Code(s) JEL : C, C5, C51, E, E3, E31

• Oil-Price Shocks and Retail Energy Prices in Canada

  Document de travail du personnel 2002-38 Marwan Chacra

  L'auteur examine les effets des variations des prix mondiaux des hydrocarbures sur les prix à la consommation de l'énergie au Canada.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Inflation et prix, Méthodes économétriques et statistiques, Structure de marché et établissement des prix Code(s) JEL : C, C2, C22, C5, C51, C53, Q, Q4, Q40

• Non-Parametric and Neural Network Models of Inflation Changes

  Document de travail du personnel 2000-7 Greg Tkacz

  Les travaux antérieurs ont montré que les écarts de taux de rendement fournissent une information utile sur l'évolution future de l'inflation. Ces travaux étaient toutefois fondés pour la plupart sur des modèles linéaires et faisaient fi de la non-linéarité possible de la relation entre les taux d'intérêt et l'inflation.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Inflation et prix, Modèles économiques Code(s) JEL : C, C5, C51, E, E3, E31

• The Bank of Canada's New Quarterly Projection Model, Part 4. A Semi-Structural Method to Estimate Potential Output: Combining Economic Theory with a Time-Series Filter

  Rapport technique n° 77 Leo Butler

  Le niveau de la production potentielle occupe une place centrale dans le nouveau Modèle trimestriel de prévision (MTP) de la Banque du Canada. La présente étude, la quatrième de la série traitant du MTP, décrit une méthode générale de mesure de la production potentielle ainsi que la manière dont elle est mise en oeuvre dans le modèle.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Rapports techniques Sujet(s) : Modèles économiques Code(s) JEL : C, C5, C51, E, E2, E23

• The Bank of Canada's New Quarterly Projection Model, Part 1. The Steady-State Model: SSQPM

  Rapport technique n° 72 Richard Black, Douglas Laxton, David Rose, Robert Tetlow

  Le présent rapport est le premier à traiter du nouveau modèle de l'économie canadienne de la Banque du Canada, soit le Modèle trimestriel de prévision (MTP). Le MTP est utilisé à la Banque du Canada aux fins aussi bien d'analyse de politiques que de projections économiques. Dans ce rapport, les auteurs se concentrent sur les […]

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Rapports techniques Sujet(s) : Modèles économiques Code(s) JEL : C, C5, C51, E, E1, E13

• Wage and Price Dynamics in Canada

  Rapport technique n° 56 Barry Cozier

  Dans cette étude, l'auteur procède à l'analyse de la dynamique des salaires et des prix au Canada en vue de tester les implications d'un modèle type, où les coûts unitaires de main-d'oeuvre sont déterminés par une courbe de Phillips appliquée aux salaires et où les prix sont égaux aux coûts unitaires de main-d'oeuvre plus une […]

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Rapports techniques Sujet(s) : Inflation et prix Code(s) JEL : C, C5, C51, C52, E, E2, E24, E3, E31