Taux d'intérêt

• An Evaluation of MLE in a Model of the Nonlinear Continuous-Time Short-Term Interest Rate

  Document de travail du personnel 2005-45 Ingrid Lo

  L'auteure compare l'efficacité de trois méthodes d'approximation gaussienne — proposées par Nowman (1997), Shoji et Ozaki (1998) et Yu et Phillips (2001) — pour l'estimation d'un modèle en temps continu non linéaire du taux d'intérêt à court terme.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Taux d'intérêt Code(s) JEL : C, C1, E, E4

• The Canadian Macroeconomy and the Yield Curve: An Equilibrium-Based Approach

  Document de travail du personnel 2005-36 René Garcia, Richard Luger

  Les auteurs élaborent et estiment un modèle d'équilibre général de la structure des taux d'intérêt canadiens, dans lequel la dynamique des principales variables macroéconomiques est représentée sous une forme vectorielle autorégressive et reliée à celle de la structure des taux.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Taux d'intérêt Code(s) JEL : E, E4, E43, E44, E47, E5, E52

• Testing the Parametric Specification of the Diffusion Function in a Diffusion Process

  Document de travail du personnel 2005-35 Fuchun Li

  L'auteur propose un nouveau test convergent pour vérifier la validité de la spécification paramétrique de la fonction de diffusion d'un processus où la forme fonctionnelle de la dérive n'est soumise à aucune contrainte.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Taux d'intérêt Code(s) JEL : C, C1, C12, C14

• Does Financial Structure Matter for the Information Content of Financial Indicators?

  Document de travail du personnel 2005-33 Ramdane Djoudad, Jack Selody, Carolyn A. Wilkins

  Le fait que les variables financières ne permettent pas de prédire avec fiabilité la croissance du PIB et de l'inflation complique la tâche des responsables de la politique monétaire.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Agrégats monétaires, Crédit et agrégats du crédit, Cycles et fluctuations économiques, Inflation et prix, Taux d'intérêt Code(s) JEL : E, E3, E31, E32