Greg Tkacz - Dernières parutions

• Fractional Cointegration and the Demand for M1

  Document de travail du personnel 2000-13 Greg Tkacz

  L'auteur a recours aux ondelettes pour estimer l'ordre d'intégration fractionnaire d'une fonction type de demande de monnaie à long terme dont il a obtenu les paramètres à l'aide d'une technique de calcul du maximum de vraisemblance à information complète.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Agrégats monétaires, Méthodes économétriques et statistiques Code(s) JEL : C, C1, C13, E, E4, E41

• Non-Parametric and Neural Network Models of Inflation Changes

  Document de travail du personnel 2000-7 Greg Tkacz

  Les travaux antérieurs ont montré que les écarts de taux de rendement fournissent une information utile sur l'évolution future de l'inflation. Ces travaux étaient toutefois fondés pour la plupart sur des modèles linéaires et faisaient fi de la non-linéarité possible de la relation entre les taux d'intérêt et l'inflation.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Inflation et prix, Modèles économiques Code(s) JEL : C, C5, C51, E, E3, E31

• Estimating the Fractional Order of Integration of Interest Rates Using a Wavelet OLS Estimator

  Document de travail du personnel 2000-5 Greg Tkacz

  Le débat entourant l'ordre d'intégration des taux d'intérêt est depuis longtemps centré sur l'opposition I(1)-I(0). Dans cette étude, l'auteur a recours à l'estimateur des moindres carrés ordinaires à ondelettes de Jensen (1999) pour estimer le paramètre d'intégration fractionnaire de divers taux d'intérêt canadiens et américains sur la période allant de 1948 à 1999.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Taux d'intérêt Code(s) JEL : C, C1, C13, E, E4, E43