Antonio Diez de los Rios - Dernières parutions

• Testing Uncovered Interest Parity: A Continuous-Time Approach

  Document de travail du personnel 2007-53 Antonio Diez de los Rios, Enrique Sentana

  De nos jours, les chercheurs peuvent choisir la fréquence d'échantillonnage des taux de change et des taux d'intérêt.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Taux de change Code(s) JEL : F, F3, F31, G, G1, G15

• Exchange Rate Regimes, Globalisation, and the Cost of Capital in Emerging Markets

  Document de travail du personnel 2007-29 Antonio Diez de los Rios

  À l'aide d'un modèle multifactoriel d'évaluation des actifs mettant à contribution les données relatives aux rendements observés sur les marchés de devises, d'obligations et d'actions de dix économies émergentes, l'auteur analyse l'incidence du choix de régime de change sur le coût du capital et l'intégration des marchés financiers des économies émergentes. D'après les résultats qu'il obtient, l'adoption d'un régime de changes fixes entraîne une baisse de la prime de risque de change exigée par les investisseurs étrangers.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Économie du développement, Régimes de taux de change Code(s) JEL : F, F3, F30, F33, G, G1, G15