G1 - Marchés financiers

• Identifying Asymmetric Comovements of International Stock Market Returns

  Document de travail du personnel 2010-21 Fuchun Li

  Proposant une nouvelle approche en matière de mesure des covariations entre les rendements boursiers, l'auteur applique un test non paramétrique en vue d'établir si les covariations entre les marchés boursiers internationaux sont asymétriques, en l'occurrence, plus prononcées en phase de baisse qu'en phase de hausse des marchés.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Questions internationales, Réglementation et politiques relatives au système financier, Stabilité financière Code(s) JEL : C, C4, C49, F, F2, F21, G, G1, G15, G19

• Asset-Liability Management: An Overview

  Document d’analyse du personnel 2010-10 Yuliya Romanyuk

  Se fondant sur les travaux pertinents réalisés dans le domaine, l'auteure analyse différentes approches de gestion actif-passif dont la Banque du Canada pourrait s'inspirer pour la modélisation du Compte du fonds des changes.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Gestion des réserves de change Code(s) JEL : G, G1, G11

• An Assessment of the Bank of Canada's Term PRA Facility

  Document de travail du personnel 2010-20 Emanuella Enenajor, Alex Sebastian, Jonathan Witmer

  Les auteurs évaluent empiriquement l'efficacité du mécanisme de prise en pension à plus d'un jour de la Banque du Canada pour réduire les pressions sur les marchés du financement bancaire à court terme, en prenant pour mesure l'écart entre le taux CDOR et le taux des swaps indexés sur le taux à un jour.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Marchés financiers, Stabilité financière Code(s) JEL : E, E5, E58, G, G1, G12, G18