G - Économie financière

• Fourier Inversion Formulas for Multiple-Asset Option Pricing

  Document de travail du personnel 2015-11 Bruno Feunou, Ernest Tafolong

  Les options classiques n’ont qu’un sous-jacent, et leur valeur à l’échéance est déterminée par une seule condition. Un des apports bien connus de l’étude de Duffie, Pan et Singleton (2000) est d’avoir montré comment utiliser la transformée inverse de la fonction caractéristique pour obtenir une formule analytique des prix dans cette classe d’options.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évaluation des actifs Code(s) JEL : G, G1, G12

• Effects of Funding Portfolios on the Credit Supply of Canadian Banks

  Document de travail du personnel 2015-10 H. Evren Damar, Césaire Meh, Yaz Terajima

  Cette étude examine la manière dont les banques gèrent simultanément l’actif et le passif de leur bilan ainsi que les conséquences de ce mode de gestion sur la prise de risque des banques et sur l’activité économique réelle. Notre analyse porte d’abord sur la manière dont les changements dans le financement influent sur l’offre de prêts bancaires.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Institutions financières, Mise en oeuvre de la politique monétaire, Réglementation et politiques relatives au système financier, Stabilité financière Code(s) JEL : E, E5, E52, G, G2, G21