C - Méthodes mathématiques et quantitatives

• Occasionally Binding Constraints in Large Models: A Review of Solution Methods

  Document d’analyse du personnel 2021-5 Jonathan Swarbrick

  Résoudre des modèles macroéconomiques n’est pas une mince tâche. Une difficulté tient à la contrainte occasionnellement active de la valeur plancher des taux d’intérêt nominaux. Cette étude analyse diverses méthodes de résolution des modèles qui intègrent cette caractéristique.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Cycles et fluctuations économiques, Modèles économiques Code(s) JEL : C, C6

• A Generalized Endogenous Grid Method for Default Risk Models

  Document de travail du personnel 2021-11 Youngsoo Jang, Soyoung Lee

  Les modèles prévoyant différentes options en matière de défaut sont difficiles à résoudre. Nous proposons une extension de la méthode de recherche par quadrillage à points d’intersection endogènes qui permet une résolution plus efficace et plus juste des modèles de risque de défaut.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Crédit et agrégats du crédit, Gestion du risque de crédit Code(s) JEL : C, C6, C63, E, E3, E37

• Cash and COVID-19: The Effects of Lifting Containment Measures on Cash Demand and Use

  Document d’analyse du personnel 2021-3 Heng Chen, Walter Engert, Kim Huynh, Gradon Nicholls, Julia Zhu

  D’après notre analyse, les données du Système de distribution des billets de banque sur la demande d’espèces compilées jusqu’en septembre 2020 montrent que cette demande a été vigoureuse, même si les paiements en argent comptant ont diminué au tout début de la pandémie. Quand les restrictions applicables aux déplacements et les mesures de confinement ont été assouplies, les paiements en argent comptant ont augmenté en flèche, mais sont restés moins populaires que les paiements électroniques.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents d'analyse du personnel Sujet(s) : Billets de banque, Maladie à coronavirus (COVID-19), Méthodes économétriques et statistiques, Monnaies numériques et technologies financières, Recherches menées par les banques centrales Code(s) JEL : C, C1, C12, C9, E, E4, O, O5, O54