Travaux de recherche du personnel

• Changes in the Effects of Monetary Policy on Disaggregate Price Dynamics

  Document de travail du personnel 2012-13 Christiane Baumeister, Philip Liu, Haroon Mumtaz

  Les auteurs examinent l’évolution de l’incidence des chocs de politique monétaire sur la distribution des prix individuels et des volumes de consommation des ménages afin d’évaluer comment la politique monétaire influe sur la dynamique de l’inflation aux États-Unis.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Méthodes économétriques et statistiques, Transmission de la politique monétaire Code(s) JEL : E, E3, E30, E32

• House Price Dynamics: Fundamentals and Expectations

  Document de travail du personnel 2012-12 Eleonora Granziera, Sharon Kozicki

  Les auteures tentent de déterminer si l’évolution des prix des maisons et du ratio de ces prix aux loyers aux États-Unis peut s’expliquer par le fait que les anticipations ne soient pas entièrement rationnelles.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Demande intérieure et composantes, Évaluation des actifs, Modèles économiques Code(s) JEL : E, E3, E6, E65, R, R2, R21

• Risk Premium, Variance Premium and the Maturity Structure of Uncertainty

  Document de travail du personnel 2012-11 Bruno Feunou, Jean-Sébastien Fontaine, Abderrahim Taamouti, Roméo Tedongap

  Les rendements espérés varient lorsque les occasions de placement qui s’offrent aux investisseurs ne sont pas constantes dans le temps. Les modèles avec risque de long terme (Bansal et Yaron, 2004) et les modèles affines basés sur l’absence d’arbitrage (Duffie, Pan et Singleton, 2000) mettent l’accent sur des sources de risque qui échappent à l’observation de l’économètre.

  Type(s) de contenu : Travaux de recherche du personnel, Documents de travail du personnel Sujet(s) : Évaluation des actifs, Services financiers Code(s) JEL : G, G1, G12, G13